第一題，Commissions for Vanderon average $35 per transaction.每筆交易35美元，文章中沒寫每周只交易一筆，為何35*52？另外新的每個季度最近1000美元，每年不應該是4000美元嗎？沒看懂第一題解析
請問老師，這里說的兩條拒絕的理由之一有這個基金的內(nèi)部人員少，但endownment model 的模式就是outsource的，就是因為人少經(jīng)驗不足才需要去外包的呀？為什么會變成拒絕的理由？換個角度說，什么樣的基金更適合采用endownment model
請問這里，systematic top down中的factor timing老師是不是講錯了，老師講的是這個factor 用多了就不管用了，這不是factor overcrowding嗎？因子擇時不是應該是：不同時期的factor有不同的作用嗎？
請問老師，假設我是分析師正在寫某司研報，我對某司做了全面的分析和研究，那么我在寫研報的時候，就把我認為對結(jié)果有重大影響的內(nèi)容花了大量的篇幅做詳細分析，對于那些對結(jié)論影響不大的內(nèi)容，只簡單進行了分析
第八題… 如果基于returnbased 風格發(fā)生改變，能否舉個例子呢 從什么變到什么 為什么 return based
老師，您好，第一題，為什么不是fund 2，fund1的sharing fees 10%，相比2缺少激勵，無上限又帶來更大的風險
exhibit2這張表沒看懂 為什么有兩列都是 portfolio X Y Z 數(shù)據(jù)不一樣
怎么去理解一個資產(chǎn)對組合variance的貢獻的計算公式呢。能否用直觀的解釋一下原理 方便我記憶
老師，您好，第四題延展討論一下：BF模型，rbi < 基準平均收益，allocation 的效果為正，必然是i配置權(quán)重小于基準i的全權(quán)，如果組合i的收益大于基準i的收益，擇股和混淆部分效果必然為正，這時候，增加i的權(quán)重導致allocation效果變差，擇股和混淆部分效果變好，這個時候因該是增加i的權(quán)重，還是降低i的權(quán)重呢
老師，您好，第二題，information ratio是不是和treynor black ratio同樣的效果呀
在crisis period的時候equity 的exposure怎么就變成負的呢？是beta在crisis的時候是負數(shù)嗎？
這個不用考慮花的22w的成本嗎
為啥自己的6個million就不算夫妻共同財產(chǎn)了呢，這個10million是配偶的錢吧，按理兩者應該合并吧
老師，您好，第四題為什么不減去現(xiàn)金價值
百題PWM部分的Case 1 第3題，在計算dividend的FV時，為什么不用考慮dividend每年6%的reinvestment rate?
程寶問答
金程問答