第三題什么意思
第2問，題干中雖然提到macroeconomics factors，但后面有明確說明top-down方法，請問有哪些題眼可以證明用的是factor-based呢？
請問DAA 在長期同樣要求和TAA一樣只在IPS upper & lower limits范圍內(nèi)shift嗎？還是允許一定程度的偏離limits呢？
老師官網(wǎng)21題，麻煩你講一下我劃線那句話是什么意思啊，看不明白，謝謝
請問老師這里，long futures是增加杠桿增加duration，short futures是增加杠桿降低duration，對嗎？杠桿都是增加嗎？謝謝！
請問這道題難道不是問使用Monte-carlo simulation的成本高的問題？ 謝謝
R27第40題不是很理解，是不是只有在gross return=breakeven active return，也就是1.25的時(shí)候，total fee就是0.35，其他情況下都要收sharing的部分。麻煩也解釋下什么是breakeven active return，為什么只有在這個(gè)情況下不收sharing的部分
這個(gè)portfolio的久期題目里寫的是5.5，怎么這里計(jì)算的反而是di了呢，如果按照這個(gè)說的組合久期10，那后面一題怎么有用了5.5來計(jì)算呢
這里的exposure指的是risk exposure嗎？
broad market indexes這一頁的講解有缺失，后臺可以核實(shí)下。這一頁最后一句話"...narrowly defined to represent investment styles...“怎么理解
factor rotation和factor timing是一個(gè)意思嗎，為什么一個(gè)出現(xiàn)在passive investment中，一個(gè)出現(xiàn)在active investment中？ 背景信息：passive investment的reading中講到factor based strategy（smart beta），優(yōu)點(diǎn)說是factor rotation。下一個(gè)reading講active investment時(shí)，factor timing是其中一個(gè)方法。
roll yield 和 roll return 是一個(gè)東西嗎
duration effect為負(fù)說明長期利率上升，但curve effect為正說明短期利率上升、長期利率下降，這兩個(gè)effect對長期利率變化的解讀好像有沖突
tea賬戶到底是tax reduction還是tax avoidance？
三級中executing broker可以代表dealer，也可以代表broker，要看執(zhí)行的是principal trades還是agency trades對嗎？
程寶問答
金程問答