1. 根據(jù)圖一的公式，圖二綠色圈里寫錯了吧？2. 圖一的第一個(gè)公式，+call是買入資產(chǎn)，那為何不是減去call option value呢？-call為何不是加上call option value？
第三題，Leons also proposes direct investments and active management in public equities to provide an additional 40 bps in alpha. 嚴(yán)格來說這個(gè)條件沒說清楚是global equity 還是 US equity。
第一題，答案里面的 The expected annual volatility of returns should be 15% - 20%. ，這個(gè)15%-20%是怎么來的呢？謝謝
周老師說收益是正無窮∞大，而書上說是比Put option premium小呀？
您可以換種提問方式，或由專業(yè)老師為您解答。 您的問題: 第二段為何做空的Call option是OTM的呢？也不明白最后一段括號里的OTM
第二段為何做空的Call option是OTM的呢
老師，麻煩講一下原版書359頁那個(gè)算future的機(jī)會成本的原理是什么？為什么還要拿80M*0.75來算那個(gè)機(jī)會成本呢？他本來就沒有錢呀？說有錢沒去賺Libor還有道理。原理是啥？
三級考試中是否還會考察NPV, IRR等計(jì)算？另外，三級考試對金融計(jì)算器的操作有哪些?？键c(diǎn)？
standard fee可以理解為管理費(fèi)嗎？與業(yè)績無關(guān)。而maximum annual fee是單指performance-based fees的上限
這個(gè)上面名字標(biāo)的我有點(diǎn)不清楚，算的這個(gè)425，692應(yīng)該是Ron的needs。那最上面寫的這個(gè)Jennifer的意的意思是說假設(shè)Jennifer死掉啦？
第三題，我理解的邏輯是這樣的，根據(jù)mortality table公式計(jì)算保險(xiǎn)，簡單說：PMT = 凈年收入*存活率，再折現(xiàn)求和就是應(yīng)該買的保險(xiǎn)。因?yàn)锳nnie是smoker，存活率較低，所以計(jì)算出來的現(xiàn)值低，所以付的保費(fèi)低。請問這個(gè)理解錯在哪里呢？
請問這一頁最后一句話的solution：total portfolio variance is equal to the volatility of the banchmark 是什么意思？
老師好，課上是：market rate上升時(shí)，price risk下降，△p上升，rd上升，那應(yīng)該是大于YTM。題目是r上升，△p下降，rd小于YTM。有點(diǎn)混亂了
老師，您好，這里的60%-120%和30%-60%，的計(jì)算公式是什么呀
老師可以講一下這道題嗎，我沒看明白答案
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