教材上說“Provided each of the sub- portfolios lies along the same efficient frontier, the sum of the sub- portfolios will also be efficient.”老師這里又說總的portfolio是inefficient的，有點(diǎn)不太理解，麻煩解答下，謝謝！
您好這個(gè)東西怎么可能相等呢，rf是固定的，每一個(gè)asset對(duì)應(yīng)的ri和mctri也是固定的，也就相當(dāng)于每一個(gè)asset的sharp ratio是不變的，即使錢放到高ratio的里面，這個(gè)ratio該高還是高呀
請(qǐng)問這里的global market portfolio是隨便找的嘛？？還是通過有效前沿找到的？
您好這里講義上寫的是cash is treated as risky asset要怎么理解呢，是不是寫錯(cuò)了？另外EF是什么簡(jiǎn)寫呀，有效前沿嗎?
請(qǐng)問一下多元化回報(bào)這里，下面的文字描述是一個(gè)資產(chǎn)組合的增長(zhǎng)率是大于組合里各個(gè)元素加權(quán)平均后的增長(zhǎng)率的，這和多元化回報(bào)有什么關(guān)系呢。理解多元化是降低風(fēng)險(xiǎn)的，那最開始配置的時(shí)候不應(yīng)該也考慮了多元化，為啥還說多元化回報(bào)是rebalance的特點(diǎn)呢
這里按理說應(yīng)該是加標(biāo)準(zhǔn)差吧，老師講的二分之一方差，沒太理解，按正常來說左右波動(dòng)應(yīng)該是幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，這里為啥二分之一方差就代表下行風(fēng)險(xiǎn)那一塊了呢
老師我這么理解CP對(duì)嗎？正因?yàn)椴荒茏隹眨磫蝹€(gè)資產(chǎn)權(quán)重不能為負(fù)數(shù)，若組合要在EF上延續(xù)下去，必須隨時(shí)切換資產(chǎn)組合以滿足風(fēng)險(xiǎn)和收益的要求。CP之所以是折線，是因?yàn)閮牲c(diǎn)之間并不是通過資產(chǎn)權(quán)重變化過渡，而是有可能是通過改變組合內(nèi)的資產(chǎn)類型。
CME 原版書 261頁 第3題，沒明白是什么意思。
老師，請(qǐng)問ACTR等于權(quán)重乘以MCTR，不應(yīng)該是資產(chǎn)i對(duì)組合總風(fēng)險(xiǎn)增量的貢獻(xiàn)程度么，為什么是對(duì)組合總風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)程度？根據(jù)圖1，該該資產(chǎn)對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)增量11.19%的貢獻(xiàn)是0.36%吧？怎么對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)度是0.36%呢，各資產(chǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)增量的貢獻(xiàn)度加總怎么會(huì)是總風(fēng)險(xiǎn)呢？
回答模板
回答模板
回答模板
精 本來不就是稅后range就比稅前寬啊，有成本嘛，老師講說是稅后波動(dòng)率比稅前小，所以range寬。
這里波動(dòng)率大range要寬，跟教材不一致。
這個(gè)問題是asset classes should be…h(huán)omogrneous不是是 within a class的問題嗎
程寶問答
金程問答