為什么distressed debt和股票相關(guān)性高呢？講義哪里有具體提到這個嗎？
請問Q1，文章說包括資產(chǎn)配置影響的歸因，資產(chǎn)配置不應(yīng)該與持倉比例有關(guān)嗎？所以為什么不選holdings-based，它既包含總收益又包含持倉比例的考慮呀？
老師解答里面說利率下降，債券價格下跌，為什么不是上升呢？
convexity老師解釋漲多跌少的概念如何理解？具體解釋一下
老師好 這個最后一列的excess spread return 我算不對，比如說A，excess spread return of A = 1.4% - [ 5.5 ? (0.933%) ]- 0.07 請問老師我哪個地方錯了？creadit spread 和 expected loss 都下降1/3，我哪個地方是錯誤的？謝謝老師
隱藏訂單要交易成功，是指買賣雙方都要下隱藏訂單還是，單方面下一個隱藏訂單，碰運氣去交易成功？
第一題用below-average NOI 不是更可以反映實際市場不佳的狀況嗎？
第一題不是前兩年不還款嗎？為什麼N=240; 另外LTV的部分是否沒有回答到？
第四題
老師好 這個pvbp怎么算的 我算的答案對不上
有個疑問，市場報價是10.12，但成交價卻是10.15，這個怎么理解？
這里的買賣專指的是流動性不好的債券吧，不是股票的話，股票有那種交易的軟件，不需要中間商dealer
這里16975怎么算來的？算不對
老師好 這里這個spread的變化這個括號里的符號是怎么整的？spread 變寬10bps 是-0.1%，收窄25bps是 -（-0.25%）？這個是怎么理解的？如果deltaP/P=-spread duration 乘以 CDS spread ,那本金10million前邊那個負號是什么時候有什么時候沒有？其實只用定性判斷盈虧我是能判斷出來的，但是一看這個ppt里的公式，我就暈了，這里的正負號到底是怎么個意思？
老師好 core課里面 計算E(R)，老師特意強調(diào)關(guān)于外匯的損益 直接加減就行了 不用相乘 算的是appromixmately。這里為什么要乘以？考試遇到到底是加減還是相乘？
程寶問答
金程問答