金程問(wèn)答
怎么理解stock price上漲，delta put也上漲啊
什么情況下適合calendar spread的net long，什么情況下適合net short呢？
代一個(gè)特殊值進(jìn)去和直接求breakeven point不都需要算一遍嗎，有更簡(jiǎn)化嗎，這幾個(gè)例子都不代數(shù)字進(jìn)去算一遍嗎，這是基礎(chǔ)班啊
這里老師講的bull spread和collar，一個(gè)是long了一個(gè)call鎖定下行風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是long stock+long put來(lái)實(shí)現(xiàn)，這個(gè)點(diǎn)沒(méi)聽(tīng)懂；bull spread怎么是通過(guò)long call鎖定下行風(fēng)險(xiǎn)的？
不太明白，這里持有一個(gè)call不是應(yīng)該解釋的是直線斜向上行的部分么，為啥是限制downside risk的部分
bull spread是買(mǎi)入一個(gè)看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出一個(gè)執(zhí)行價(jià)格更好的看漲期權(quán)，想問(wèn)一下這里為什么是要賣(mài)看漲期權(quán)，而不是通過(guò)賣(mài)出一個(gè)看跌期權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)呢？（因?yàn)槭菍?duì)市場(chǎng)整體看漲的）
St為什么不能是負(fù)數(shù)呢？而是等于0的時(shí)候是max loss
這里是賺了兩筆期權(quán)費(fèi)，不過(guò)callx1平倉(cāng)的時(shí)候不也要付出成本？
cash secured put和protective put有什么關(guān)系，如何應(yīng)用？
老師第二題roll over forward contract，難道不是先close old，再I(mǎi)nitiate new，也就是先buy euro，再sell euro嗎？因?yàn)楸旧韋orward contract就是sell euro？
既然合成結(jié)果protective put=long call，那么兩者在應(yīng)用上有什么區(qū)別
Canadian private equity company
沖刺筆記76頁(yè)case10，這個(gè)案例沒(méi)太理解，現(xiàn)在的時(shí)點(diǎn)是13.6，意思第一筆14.1是之前買(mǎi)的嗎？為什么第二個(gè)月的是賣(mài)出，前面的是買(mǎi)入。如果是賣(mài)出的話，那價(jià)格在漲，不就賠了嗎
沖刺筆記63頁(yè)的case3，Q1最后說(shuō)Allan has locked in the 90-day forward rate of 5%-0.25%，在這一步之前的全看懂了，但是這步開(kāi)始就不理解了。Allen做了這個(gè)操作了嗎？為什么后面又說(shuō)達(dá)到對(duì)沖效果。A到底是做了哪些個(gè)交易。上面那些交易應(yīng)該就是賺錢(qián)了的呀。
這個(gè)地方為什么說(shuō)基點(diǎn)上升對(duì)應(yīng)價(jià)值下降 沒(méi)懂
程寶問(wèn)答
