老師好，兩個call的delta相加減后，怎么就得到最后delta的區(qū)間在（0，1）之間了
老師好 這個currency swap期末換回本金為啥還是跟起初一樣？我記得二級學(xué)的起初交換本金，期末換回來的時候要按期末的匯率進(jìn)行轉(zhuǎn)換的，記得比如:t=0：1.14AUD/USD，t=1：1.31AUD/USD。我記得二級還弄好久 這個地方，三級怎么就期初期末都一樣了？題目里不是也給期中期末利率0.8和0.84了嗎？
老師好 在carry trade 和 forward rate bias里關(guān)于這個操作方向：是不是buy=invest，sell=short=borrow？
老師好，我把有兩個概念弄混了，請您參考我這自己寫的，當(dāng)市場cantango，F(xiàn)>S，這倆結(jié)論為啥相反？第一個是long方？第二個是short方嗎？第二個short方收益為正，說明long方還是roll yield為負(fù)嗎？
老師好，第三題說USD 不斷以premium交易，第一：老師說根據(jù)第二題forward point 都是正數(shù)也可以看出來。第二題forward point 都是正數(shù)不是說明base currency EUR遠(yuǎn)期升水 at premium嗎？這考察對象不是歐元嗎？第二：第三張圖解析第一句話說美元是base currency，哪里寫美元是考察貨幣了？不是一直都是歐元是base currency嗎？
老師好 這兩個題關(guān)于short forward 第一步平倉的問題。寫作題持有美元資產(chǎn)（USD/EUR)，一開始持有的對沖頭寸是short forward，需要roll over，第一步到期平倉是繼續(xù)執(zhí)行這個short頭寸 ：sell USD 2.5M。課本上，一開始為了hedge CHF, long了1M GBP的forward（GBP/CHF），需要 roll over，到期第一步操作也是sell 1M GBP。這兩個題，起初持有對沖forward頭寸相反，roll over操作時 為什么第一步都是sell原對沖頭寸？我看有位老師講寫作題是合約到期執(zhí)行平倉，課本上是合約不到期平倉，這個怎么在題目中看出來？
老師好 現(xiàn)在讓caculate 還寫過程嗎？還是直接寫最后結(jié)果就行？
這里我怎么確定145.20是CTD bond的價格還是futures的價格呀？
為什么這道題第一問不能是購買in the money的put呀？
不是，95.61和95.82不都是行權(quán)了嗎，老師怎么按照不行權(quán)來算啊
老師好 請問這種問題 這個公式也要寫出來嗎？還是直接寫這個概率是多少就可以了？
Q9不太理解 Writing the February €80.00 strike call option and buying the December €80.00 strike call option on XDF
不太理解這種題目求breakeven price的 是什么思路，比如公示表里有寫covered call, Vt=St-max(0, St-x0, profit T = St-S0 - max (0, St-x) + C0, 那么做breakeven類的題目需要用到這些公式嗎
這里的兩個Accrued interest應(yīng)該是不一樣的吧？
第三題的意思是不是說這個國家采取了緊縮性貨幣政策，所以它的貨幣的interest rate提高，那為什么interest rate提高，這個貨幣就有forward disocunt呢
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