官網(wǎng)Brian O'Reilly Case Scenario
R4課后題13，題目問的不是investment horizon超過3年么，答案解釋的好像是等于3年。是我理解錯了嗎？
bond通脹問題
關(guān)于ST model，一個國家越融合，required return 越低，那么投資的收益率 return 也越低么？那為什么還要投資在各大發(fā)達(dá)國家呢？
直播中，意思是：短期用公司利潤增長率，長期用gdp名義增長率？
這里文字more likely to have missing or outdated value什么意思
請進(jìn)一步解釋第二種方法，我覺得老師沒有講的很清楚
想問下是否使用REITS也不會解決房地產(chǎn)估值smoothing的問題？REITS也仍然是appraisal_data？
deflation如果投股票 還有可能利率是負(fù)的嗎？為啥說投cash equivalent 利率大于零就很不錯了
請問在Late Expansion的階段進(jìn)行資產(chǎn)配置時，購買現(xiàn)金、房地產(chǎn)、大宗商品等產(chǎn)品，主要依據(jù)是抗通脹嘛？那既然這樣，在Slowdown階段，通脹也是上升的，為何此階段不配置上述資產(chǎn)，轉(zhuǎn)而配置債券呢？
27:40 請問 根據(jù)η的定義，這個說的是unexpected component of return in period t，即η才是shock 那么，最后湊出來的（η_t平方 - σ_(t-1)平方）： 即t時刻的shock - （t-1）時刻的波動率是什么東西？咋還能這么寫？時間點(diǎn)都不一樣，怎么能隨便減呢？
這里的div是每股的div而不是整體的div嗎？
麻煩老師講一下B和C選項(xiàng)
為啥CA 小于零就代表風(fēng)險(xiǎn)大？是因?yàn)槿绻鸉A沒有融資或者沒投資，也小于零，沒外匯儲備，就會導(dǎo)致本幣貶值嗎？
R4原版書例題9有兩個疑問 1.為什么資產(chǎn)的數(shù)量大于觀察到的數(shù)量，sample VCV為什么不能用，而factor model 可以用 2.答案中factor model 有一句話，It can substantially reduce the number .……and it can substantially reduce estimation errors ，這句話請解釋一下，還有為什么因子模型會減少估計(jì)偏差
程寶問答
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