百題case6的第1 和2 和第4題，麻煩老師講下？
百題段_SS5 Asset Allocation_case4 Preston Remington，第四題，為什么resampling的方法會導致risker asset allocations are over-diversified呢？這是resampling方法的缺點嗎？
百題段_SS5 Asset Allocation_case3 Angelica Mukasa，第四題。這里為什么substantial allocation to illiquid assets是不合適的呢？即使contribution少了，但因為pension plan不是有很長的投資期限嗎，在underfund的情況下不是更需要illiquid asset的高收益來彌補空缺嗎？
百題段_SS5 Asset Allocation_case1 Windsong，第二題。這題就是根據(jù)目標的時間來判斷風險承擔能力的大小的嗎?根據(jù)一般的情況來判斷不肯定是給大學的捐款能承受的風險更大嗎，因為并不是必須的
這里可以算是代表性偏差么？紀老師說代表性偏差的題眼是過去是好的投資，將來也是好的投資，那這里的情況是，過去是差的投資，將來也是差的投資，可以算代表性偏差么
05年Q8題，為什么說100-age，不是120-age嗎？
2020年mockQuestuin8的partG的答案，Sharp ratio這個計算應(yīng)該不在考綱里了吧？
課上說resample mvo 解決了兩個問題，1.outputs 對于inputs敏感2.asset allocation過于集中 這里老師說resample 有兩個優(yōu)點，more stable 和more diversified，這是分別對應(yīng)的么？為什么？ 另外，這里說的交易頻繁會使transaction cost高，需要stable一些才好，這好像沒有啥直接關(guān)系吧
這里的inputs中的covariance是用來計算啥的哦
能說corner組合中所有資產(chǎn)的權(quán)重都大于0嗎？
saa和TAA與CME是什么關(guān)系呢？
2014年的CD問不講嗎？
2015 Q9 請問正式考試這樣寫可以嗎? A 1. The fund wants to construct a portfolio biased toward small-cap stocks. By choosing an equal-weighted index as a benchmark, which weights amount of positions in the index equally, the fund wont overweight return attributed to large caps. 2. The fund plans to set the position size between 3% to 5% for each position. With a small range of deviation in position size, using an equal-weighted index is suitable. B Objective 1 Hedged return with forward contact: 1.2065/1.1930 = 1.0113 or 1.13%; Unhedged return: 1.2045/1.1930 = 1.0096 or 0.96% 1.0113/1.0096 -1 = 0.17% or 17bps. Objective 1 cant be achieved by buying a 1-yr forward contract. Objective 2 Unhedged volatility: Variance: 5%^2 ＋ 15%^2 -2*15%*5%*-0.07 = 0.0239 Volatility: 0.0239^0.5 = 15.47% Hedged volatility: 15% 15.47% - 15% = 0.47% Objective 2 cant be achieved by buying forward contract. C 1. Aron should execute trade 2; 1.60 * 1.05 = 1.68 Aron should buy a call at 1.6 strike and sell a call at
這個減號的后面結(jié)果是0.0576%，不是5.76%呀
老師，請問2016年B問題，portfolio4和risk free 組合的時候，為什么risk free rate 不用加inflation？我看要求的8%收益也是名義收益率啊，那risk free rate應(yīng)該要加inflation算名義的risk free rate啊
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