請問statement 4錯在哪里？
R10第8題，為什么slowdown時，yield curve還是steeper？答案沒看懂。另外能否解釋下這里的near term yield，yield curve和bond yield的區(qū)別？
為什么計算的是real target rate不是nominal的？
在前面的另類考慮因素里面，不是講另類投資不適合用MVO嗎？為什么這里引出用MVO進行資產(chǎn)配置？
第2題recallability trap 在筆記好像沒提到，能具體講講什么意思嗎？
這里的政府發(fā)行的債券的增加，會造成長期利率的上升嗎？如果沒有crowding effect的話？
第一題 是 市場 有 zero lower bond時市場沒有負(fù)利率，我該持有現(xiàn)金還是反過來
StatusQuo的解釋實在牽強，本意是懶得動吧，就是懶得預(yù)測。這里的意思是觀察了過去幾年的數(shù)據(jù)后認(rèn)為現(xiàn)在的預(yù)期應(yīng)該被壓制，也就是對未來的預(yù)期不要太高?；鸾?jīng)理這里沒有懶，也動了。雖然老師解釋很牽強，
第3題直為啥不用F/S=（1+Rdc)/(1+Rfc)？結(jié)果就是和答案不一樣…所以，Dornbush指的就是IRP的簡化形式嗎 (F-S)/S=Rdc-Rfc?
精 CME 原版書P114 example 3: 1. 請問這個prudence bias是啥？ 2. 請問status quo bias為啥能體現(xiàn)在cleaely projecting continuation of the trend？難道不是維持現(xiàn)狀不改變嗎？ 謝謝
精 為什么這里用的是reduced form model？ LEI的全稱又是什么？
百題CME, Case 6, 問題1, 我感覺這道題答案中的思路沒有很明確. 所以我想向老師請教一下這道題的思路是什么? 我當(dāng)時做的時候, 是以GK model為依據(jù), 因為Dividend yield和dividend growth rate都以某種形式在GK model中體現(xiàn)出來了, 唯獨只有discount rate沒有. 但是通過GK model判斷Dividend yield和dividend growth rate的減小只會降低E(R), 而非升高. 所以就相當(dāng)于把這兩個排除了, 因此我選了discount rate. 但是我不太確定這么做是不是正確的思路.
Q4 Q6還是不太理解為什么這么選，Q4里flickering quotes和leapfrogging quote的區(qū)別是什么，是不是因為flickering quotes是閃爍報價，閃爍一下就沒了，所以不可能有standing order? Q6里不太理解bluffing, spoffing和wash trading的區(qū)別
第四題為什么要加入非流動性價差？
課后選擇case Judith Bader 第4問：為什么人均收入降低能聯(lián)想到policy risk升高，而不是competitiveness risk升高的？大家都開時競爭降低價格
程寶問答
金程問答