課后選擇case Judith Bader 第4問：為什么人均收入降低能聯(lián)想到policy risk升高，而不是competitiveness risk升高的？大家都開時(shí)競(jìng)爭(zhēng)降低價(jià)格
能不能解釋一下段 Rising current account balances tend to be associated with rising required returns (and therefore falling asset prices), and increased capital ?ows to the deficit country to fund its deficit. Capital ?ows also in?uence currencies.
寬松的財(cái)政政策不應(yīng)該是降息嗎？實(shí)際利率應(yīng)該下降？
老師好，課上是：market rate上升時(shí)，price risk下降，△p上升，rd上升，那應(yīng)該是大于YTM。題目是r上升，△p下降，rd小于YTM。有點(diǎn)混亂了
請(qǐng)問第五題，在late expansion階段，過熱期不應(yīng)該買commodity嗎？為什么買周期資產(chǎn)的選項(xiàng)不對(duì)？
老師能否再介紹一下①隱藏訂單和②閃現(xiàn)flickering quotes的區(qū)別？在沖刺筆記里，隱藏訂單下面有IOC。但是這節(jié)課后題講解時(shí)，老師講閃現(xiàn)flickering quotes時(shí)提到IOC，那么IOC到底屬于誰?
第三問為什么不能用parity公式直接算出F來？而是要用bob這種粗略算法？
dividend yield也算在long-term增長(zhǎng)里嗎
這個(gè)illiquidity premium是題目給了就要加嗎？上課時(shí)候?qū)W的原始公式根本沒有提到過呀
這里說到計(jì)算題只寫最終答案，過程一分不給，是真的嗎？那最后一步算錯(cuò)了，豈不是很虧。
第4問，H的output gap是well above trend，說明現(xiàn)有GDP遠(yuǎn)高于average trend，是經(jīng)濟(jì)過熱的表現(xiàn)。與其他三項(xiàng)指標(biāo)得出的initial recovery有沖突
第一題，如下方法計(jì)算為什么不對(duì)：根據(jù)相關(guān)系數(shù)=cov（Rm，Ri）/std（Rm）std（Ri）得到std（Rm）=13.7%。
statement 5 ，基礎(chǔ)班102杠桿調(diào)整后，reits比直接投房地產(chǎn)，更高的收益，更低的風(fēng)險(xiǎn)，所以statement5 應(yīng)該是錯(cuò)的呀，答案為啥是對(duì)的呢
老師，這里的三年的投資期限在哪里可以看到，我只看到了麥考利久期是三
這句話有點(diǎn)不明白。indicators不好的那句是說數(shù)據(jù)一樣但是解讀不一樣？economic model的優(yōu)點(diǎn)可以量化外部沖擊帶來的change？跟turning point不是一回事？
程寶問答
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