這里沒有展開說，沖刺筆記有看不懂…從方差如何推到貝塔和殘差的？后面也完全就看不懂了..按照方差公式E-u，u為0，也推不出和cov有關(guān)啊，麻煩詳細(xì)推下
被平滑掉的越多是指λ越大嗎？被平滑掉的不應(yīng)該是真實(shí)收益嗎，針對的不應(yīng)該是1-λ？下面這個關(guān)于var的式子該怎么理解呢？
意思是實(shí)際收益率和估值收益率進(jìn)行對比？
老師，我看CME的百題考概念的都是在選擇題里，寫作題都是計(jì)算的，請問考試的話寫作題里計(jì)算題和概念題的真實(shí)占比大概是多少？
illiquidity premium不是應(yīng)該用于計(jì)算 segmented sharpe ratio嗎，它是asia-pacific獨(dú)有的premium，為什么仍然是共用一個sharpe ratio?
ST model題目給出的liquidity risk premium是需要分別加到融合市場和割裂市場后按照融合度加權(quán)求和，還是說直接和rf一樣直接最后加上去就行了？
這個第一題沒有幸存者偏差嗎？數(shù)據(jù)都有幸存者偏差的問題吧。一般我們不是人為，real estate才有appraisal data的問題
三級 CME 蒙代爾不可能三角，fixed 匯率、無限制的資本流動、獨(dú)立的貨幣政策三者不可同時成立 請教為什么無法執(zhí)行獨(dú)立的貨幣政策后，會導(dǎo)致兩國interest rate相等？兩邊匯率不同，利率應(yīng)該可以不同吧
Question 2, why is the yield curve steeper for statement one; why is the yield curve flat for state3
這句話什么意思？
CME example直播講的那個央行buy bond可以降低什么情況影響，答案時hot money流出。我后半部分沒有理解，為什么央行為了抑制本幣貶值，需要買入本幣，賣出外幣的時時候需要釋放流動性呢？
為什么innital recovery時期的long-term rates bottom？如果按照我的邏輯，innitial recovery時期很可能財(cái)政政策寬松，那么long term rates更可能是上漲。
老師想請問這題，為什么要從rising current account deficits的組合轉(zhuǎn)移到rising current account surplus的組合? rising current account deficits不是說會有更大壓力在提高real required returns嗎？那不是收益更高嗎？
不理解為什么lameda上升，平滑效果加大后，VAR(r)還要大些？
為什么ppp在短期不好解釋fx，但是長期好解釋呢？
程寶問答
金程問答