問題如下 1.living expense在0時間點為啥不算？2.為什么1時間點living expense乘1.025而不是1.025的平方 3.cash flow needs為什么不是liquidity needs 220000+250000？
這些monetization的方法知識點還在嗎
把原價10000的股票按照8800賣掉，雖然獲得了8800的貸款，但這貸款要還的吧？換完之后不就手里只剩下8800元折價賣股票的錢了么？這樣，除非股價低于88塊，原持有人才能賺錢吧？但這樣操作不是有風(fēng)險原持有人也會虧錢咯？
原版書381頁我畫紅色的兩段話幫忙解釋一下？經(jīng)?？吹揭粋€stepped up basis不知道什么意思
這個case的第三題和第六題的答案我都有些問題。首先，第三題，根據(jù)題干中的描述，這對夫婦還沒有退休，我認(rèn)為他們投資的time horizon有兩段，一段是從現(xiàn)在到75歲，第二段是75歲到死。為啥答案說有三個？而且答案這個說法很奇怪，后面兩個objectives其實是重合的，怎么也分別單獨各算一個stage？第6題答案中說這個在預(yù)期未來的某一時間開始生效的deferred annuity很貴，但是書前面說deferred annuity不貴。所以deferred annuity的cost是高還是低？
PPT59頁，關(guān)于這頁我有兩個問題：1.本頁的兩個點說的strategic asset allocation和tactical asset allocation怎么看起來沒什么區(qū)別？對于前者的描述是確定一個基準(zhǔn)比例，并以這個基準(zhǔn)來確定upper and lower bound，只要某個資產(chǎn)的比例不超過它對應(yīng)的upper and lower bound就行；而后者就是說某個資產(chǎn)的比例在一個范圍中波動。這倆不都是在一個范圍中嗎？區(qū)別在哪？2.第二個點中說到的tactical asset allocation和PPT62頁說的Tactical changes有啥區(qū)別？我假定59頁上的兩個點在邏輯上是平行的，而62頁的內(nèi)容是在59頁內(nèi)容的下一級的。
老師，techniques to manage concentrated position 和managing concentrated stock position 里面的策略有啥區(qū)別??？
老師，請問書本230頁第十一題題目，不太理解是什么意思？為什么答案是A，它主要想表達(dá)的是什么知識點？從什么角度來理解？
Q41 risk efficient怎么理解，和股票數(shù)量什么關(guān)系呀；另外active risk和股票數(shù)量有關(guān)系嗎？
百題equity部分的case2的第三題里的ex1，style fit不是衡量和benchmark的契合度么，如果style fit越低，作為active manager，不是證明alpha越高么
老師能否解釋下look ahead bias和model overfitting?
通過active share獲得的收益，應(yīng)該算是Alph skill呢，還是reward factor
題目書133頁18題，請問選項c為什么不對？平行下移不是也是barbell有優(yōu)勢嗎？為什么不選c
您好，請問第一張圖中說yield curve risk 包含平行和非平行都算；第二張圖中又說分為的那三種中沒有平行移動……那請問收益率曲線風(fēng)險，到底算不算平行移動的那一部分？也就是除了shaping risk 之外，shape不改變的平行移動算不算在內(nèi)？謝謝。
老師解釋一下債券期貨為什么本身是一個套息交易？謝謝。
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