market risk 與execution risk都是指價(jià)格的反向變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，怎么區(qū)分這兩者？
百題case5第四題 計(jì)算第一個(gè)費(fèi)用。share of active return 這里的意思一定要超過benchmark-5%才計(jì)算？
一般啥情況是passive strategy？alpha decay慢 長期的且urgency小的？難道需要misprice也用消極策略嗎？
14題 如果是pension 自然是LDI的投資模式 但是它原文又說有一些改變比如年齡比預(yù)期小 又不受到inflation影響 然后據(jù)此改變IPS 那么題目不應(yīng)該是根據(jù)這些正向的改變 去變得更積極主動(dòng)的投資嗎？ 如果依然是用liability based 那后面最后這段描述沒什么價(jià)值啊
在trading的課后題直播中，直播老師說pension基金下聘請(qǐng)的基金經(jīng)理，用的是AO的策略，而不是ALM。請(qǐng)問那具體應(yīng)該怎么區(qū)分pension基金中到底應(yīng)該用AO還是ALM的策略？有沒有什么例子？
原版書課后題R27第1題，為什么不選擇OperationalProcess，它的目的不是保證盈利持續(xù)性，做的due diligence嗎？
關(guān)于ValueAdded這個(gè)概念，倘若真實(shí)成本比預(yù)期成本高，就相當(dāng)于增加value了嗎？這個(gè)意義怎么理解呢？
11題 像這種又說urgency高 又擔(dān)心information leakage的 應(yīng)該怎么處理？ A答案明顯有l(wèi)eakage
老師，這段話不太理解。
hurdle rate作為benchmark，不是不符合unambiguous這個(gè)特征嗎，為啥是一個(gè)合格的benchmark？
不理解這道題的解題思路
老師在課件中講到分析不同市場中使用何種方法，提到了兩個(gè)大原則，一是根據(jù)size判斷，二是根據(jù)urgency判斷。但是derivatives并沒有適合該原則啊
老師，謝謝
這個(gè)怎么寫答案？這是哪門課里面的
老師，Mock2下午第30題答案解析中的(i.e., positively skewed strategies, such as trend following) and (i.e., negatively skewed strategies, such as option writing)怎么理解？謝謝
程寶問答
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