金程問(wèn)答
Benchmark采用Absolute-Return的話，投資方式是Relative還是Absolute？
R25第19題關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡這里，Risk Appetite風(fēng)險(xiǎn)偏好 低的話不是應(yīng)該對(duì)應(yīng)risk aversion 高么？
老師上課講的和直播的有個(gè)不一樣，manager universe的specified in advance滿足嗎
pov因?yàn)楦鶕?jù)全天的成交量的固定比例進(jìn)行成交，所以會(huì)使得交易成本高，vwap是根據(jù)全天的成交分布分配交易量，是不是也存在越跌越賣(mài)的情況，交易成本高？
累計(jì)回撤恢復(fù)到0的時(shí)候，組合的累計(jì)收益率不應(yīng)該跟回撤前相等嗎，課件例題中為什么不等？
hurdle rate作為benchmark，不是不符合unambiguous這個(gè)特征嗎，為啥是一個(gè)合格的benchmark？
mgr selection，官網(wǎng)這道題，也是課后題，想問(wèn)為什么不選m公司？感覺(jué)題目信息看不粗來(lái)是要多l(xiāng)ongterm的投資，66已經(jīng)挺大了，還需要regular cashflow來(lái)應(yīng)對(duì)生活和健康問(wèn)題，所以覺(jué)得m的描述中，flexibility比較關(guān)鍵。而L公司則看不粗來(lái)什么特別的。謝謝老師！
沖刺筆記上137頁(yè)寫(xiě)的：分布差異大，越容易區(qū)分表現(xiàn)好的表現(xiàn)差的，產(chǎn)生1類(lèi)2類(lèi)錯(cuò)誤機(jī)會(huì)成本都比較小。 這個(gè)題我總是弄錯(cuò)。分布差異大，區(qū)分好壞是很容易，但是同時(shí)一旦雇傭了unskilled manager 導(dǎo)致的結(jié)果就很差。
Reading 25 課后第4題為什么不選C？ opportunistic algorithms 也符合啊
關(guān)于這題我有兩個(gè)問(wèn)題： 1. 我按照題目給的其他信息，無(wú)法算出題目中的break even point。 我的計(jì)算思路是standard fee是0.35， base fee是0.2，而sharing是0.25，則（1.25%-0.2%）*0.25=0.2625%，加上base rate等于0.4625%，這個(gè)數(shù)不等于0.35。所以這里題目是不是有問(wèn)題。2. 題目中在計(jì)算Gross Active Return為1.25%的情形時(shí)，一直在強(qiáng)調(diào)no sharing fee，可是超過(guò)0.2%的部分不就是sharing fee嗎，為什么答案還要這么寫(xiě)呢
這個(gè)怎么寫(xiě)答案？這是哪門(mén)課里面的
組合管理，原版書(shū) 212頁(yè)，The long-duration bucket cost the portfolio 97 bps of relative return 這句話是怎么理解？
這個(gè)他問(wèn)的和答的是不是不對(duì)路??？
R25課后寫(xiě)作17 case Morris，這個(gè)measured approach基礎(chǔ)班沒(méi)有提及，可否系統(tǒng)闡釋下有哪些approach
課后題R25第16題的兩個(gè)policy解析沒(méi)太看明白，請(qǐng)老師闡釋下
程寶問(wèn)答
