這個按計算器是怎么按的？ 我又忘記了
請問老師從slowdown放緩到衰退階段，yield curve從倒掛直接轉(zhuǎn)變?yōu)樽疃盖蛦?？這是因為短期rate的急劇下降嗎？
share of capital資本份額，資本金股本占整個權(quán)益的比重，和earnings/GDP有什么關(guān)系？
第二題，宏觀經(jīng)濟的沖擊不應(yīng)該是只有不好的才叫沖擊嘛？新選的總統(tǒng)帶來降稅的議案，這對經(jīng)濟不是促進作用嘛？也能稱作一個shock嘛？
老師，您好，x-m=s-i + t-g這個公式成立的原理是什么呀，謝謝啦
Below-average inflation would likely cause US equities to outperform 。老師講的是inflation below expectation 時，對equity是不好的，這個概念應(yīng)該怎么理解？
請問第六題B為啥不考慮長期數(shù)據(jù)的regime,change
老師，recession hedge這段話沒看明白是什么邏輯
您好，這道課后題。。沒有明白。。。外匯持倉。。指的是持有外國的debt PE和stock對吧？ 持有外國PE 雖然時間長，但risk高，為什么可以維持外匯穩(wěn)定呢？
能分別舉例三個leading,coincidence,lagging/indicator嗎？
GK model: expect nominal earning growth return一般用國家的GDP變化來計算，如果同時給出expected real GDP growth rate （國家GDP）和expected real earning growth return（企業(yè)的收益率）,應(yīng)該使用哪一個數(shù)據(jù)？
這是原版書中的一段話，對于通脹在預期內(nèi)和超出預期，對債券產(chǎn)品的影響，但是不是很理解，希望老師解釋下：Because the cash flows are fixed in nominal terms, the effect of inflation is transmitted solely through the discount rates (i.e., the yield curve). Rising (falling) inflation induces capital losses (gains) as the expected inflation component of yields rises (falls). If inflation remains within the expected cyclical range, shorter-term yields rise/fall more than longer yields but have less price impact as a result of shorter duration. If, however, inflation moves out of the expected range, longer-term yields may rise/fall more sharply as investors reassess the likelihood of a change in the long-run average level of inflation. Persistent deflation benefits the highest-quality bonds because it increases the purchasing power of the cash flows, but it is likely to impair the creditworthiness of lower-quality debt. （1）為什么通脹在預期內(nèi)，收益率曲線更平坦，超出預期，收益率曲線更陡峭？ （2）通脹在預期內(nèi)，資本利得的損失會減少？ （3）通脹如果超出預期，為什么長期的收益率波動更大？ 謝謝老師
老師，請問Nonstationarity和Appraisal有些混淆，appraisal是平滑的數(shù)據(jù)，這里的平滑是指什么？是不是和nonstationarity利用高頻數(shù)據(jù)的平滑是一個概念？能不能詳細的講解區(qū)分一下？Asynchronous不太理解具體是什么意思和情況？
老師，第一題如果C是對沖基金（沒有說是絕對收益），那選哪個呢
你好老師，麻煩解釋一下rebate rate
程寶問答
金程問答