第四題，老師說cap rate等于租金回報的概念，但cap rate上升，房價下跌；連起來看，為什么租金上升房價反而貶值呢
能不能再解釋一下通脹情況下，bonds是longer-term yield more volatile這個點？沒明白，謝謝
第三題的解答怎么看不到符號？可否再寫一次呀，而且為什么是按那個公式算呢？
這里的Determine和Indentify是選擇正確的結(jié)論，Justify是給出理由，可以這樣理解嗎？
老師，為什么寫作題里還有計算呀？計算為什么不放在選擇題里面？
第五題原文寫it has not historically worked和答案中的it has not consistently worked意思完全不一樣啊
老師：為什么cap rate和vacancy rate是正相關(guān)的呢？
12分左右老師說到經(jīng)濟增長導(dǎo)致實際利率上升，所以短期利率會上升。我不太明白為什么經(jīng)濟增長會導(dǎo)致實際利率的上升，麻煩老師講詳細(xì)一點。
這幾個indicator分別解釋一下哪個是leading,哪個是lagging?
請問老師，答案是c，但是兩種政策會使長短期利率都下降，請老師解答謝謝
能否麻煩解釋一下第三題中，為什么說“Asset duration normally exceeds the liability duration in a leveraged portfolio”？這是涉及的什么知識點？
老師講得跟課后練習(xí)題有出入。他說的是后三種類型的bond應(yīng)該用effective duration 去衡量。而課后練習(xí)講得是只有含權(quán)bond采用effective duration 去measure 利率變化對price的影響。
老師，第1題B、C為什么不對，應(yīng)該是多少才對。
第二問中，南美收益率下降，應(yīng)該是換出才是，為什么答案是換入呢？
第一題中答案和老師上課時講的有些矛盾，請明確下：老師講構(gòu)建index的時候提到市場上不可投資的指數(shù)【反面教材】包括“free-float adjust”根據(jù)流通股市值構(gòu)建的index，可能和總市值真實權(quán)重差別很大，無法復(fù)制缺點較多；但這里題目答案說“basing the index weight of an individual security solely on the total number of shares outstanding without using a free-float adjustment may make the index less investable”還說“free-float adjust”反而能更好的增加流動性是【正面教材】；是否有些矛盾？
程寶問答
金程問答