你好老師，麻煩解釋一下rebate rate
這里老師講market cap weighted 最好用free float adjusted，但是之前幾章中，老師不是講過如果用free float adjusted 會導(dǎo)致可能non-investable嗎？
講義的第61頁為什么沒有講？是刪除掉了嗎，而且這一頁也沒有看懂，這頁說兩政策都刺激，會變陡峭，即短期下降長期上升，但前一頁mix說都寬松名義利率上升，這不是矛盾嗎
老師，這里第四題。題目中說緊縮性財政加貨幣政策會導(dǎo)致利率曲線變flat，但是緊縮性貨幣政策會導(dǎo)致長端利率下降，然后寬松的貨幣政策才會導(dǎo)致短端利率上升，這樣才會flat甚至倒掛啊，這里不是應(yīng)該選B嗎
這里把自動穩(wěn)定器和財政政策放在一起是什么意思，這里和穩(wěn)定器automatic stabalizer無關(guān)吧
第三題為什么選economic indicators啊，題目說the key variables that can influence security returns.，這不是用economic modeling的方法去通過變量分析投資回報率么
-%cap rate 的這個邏輯還是沒想明白…… 為什么前面兩個是加，第三項是減去
A國貨幣主要投資于PE，B國貨幣投資于公開股票市場，C國貨幣投資于公共債，題目問哪國最可能陷入貨幣危機。如果按照從好到壞的優(yōu)先順序排列的話，F(xiàn)oreign direct investment是最有利于本國貨幣的，外資會長期地對本國經(jīng)濟發(fā)展進行出資；其次就是private real estate和private equity，它也是長期投資；再接下來是public equity；最底端的是debt。只需記住這個順序，F(xiàn)DI>private real estate=private equity＞public equity＞debt?！@題里的majority of currency portfolio是指外國對該國的投資里哪一種資產(chǎn)占比最大嗎？
Q15，政府的赤字和private sector borrowing為什么也可以抵消？
老師基礎(chǔ)課講的是貨幣緊縮+財政緊縮，yield curve 是flattening or inverted；所以據(jù)此題4選A；百題講解的是兩個緊縮就是inverted，沒有flatten。請問依據(jù)哪個講解？
請問如果考試，1,2問最簡單的回答內(nèi)容是什么？
第三題答案里這個部分沒看懂，可以解釋一下嗎？Total liquidity available = 30 m x 1.022 + 225 m x 99% = $253.41 m (under stress scenario)
好像課件里完全沒有講過short－biased equity strategies吧？一點印象都沒有，這是什么策略呢
左尾風(fēng)險不是面積表示風(fēng)險么？老師畫的是不是右尾？
這里的spread下降價格減少和上一個內(nèi)容里面的 correlation中說到的 sprear和利率是負相關(guān)的，存在矛盾。如果spread 減少那利率上升債券價格應(yīng)該下降，還有一個思考角度是spread下降說明當(dāng)前信用風(fēng)險低，也就是經(jīng)濟轉(zhuǎn)好，那么我們不會維持低利率，反而利率會一點點上升，解釋出來的債券價格也應(yīng)該下降的。所以課上說spread 下降價格上升我認為不對。
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