第3題，即使客戶書面同意，但依然不算best execution吧，這種時(shí)候不應(yīng)該交回客戶自己打理或者修改IPS嗎
roll yield為正數(shù)，表示遠(yuǎn)期匯率比近期匯率要高，及basic currency的收益比pricing currency要低，升水，
第4題，為什么BDF不對
第3題，flattening導(dǎo)致barbell利率短期上漲，長期下跌，在兩端都是50%的情況下，這兩個(gè)作用不是抵消掉了？
第3題，是不是POD*LGD也要調(diào)整時(shí)間
為什么 long convertible bond 計(jì)算收益的時(shí)候，不管市場價(jià)格怎么變，這個(gè)long的收益都要取絕對值？
第四題的公式帶數(shù)字進(jìn)去的時(shí)候是不是OAS的地方代錯(cuò)了？比如說Aa: (0.008 × 1) – [(0.007 – 0.008) × (720 / 80)] – (1 × 0.00) = 1.70% 這里的0.007，0.008 可以理解成是spread的形式，但是這個(gè)720/80處的80又是bps的形式，是不是應(yīng)該和前面統(tǒng)一，改成0.008？
第四題，Dean has given Jollie written permission to use her summaries and forecasts, word for word and without attribution, in her own bond analysis reports. On occasion, Jollie has done so.——原文已經(jīng)這樣說了，為什么還是不對呢
ＧＥＯＭＥＴＲＩＣ ＡＶＥＲＡＧＥ 如何計(jì)算？ 這題計(jì)UＣ／ＤＣ一定要用GＥＯＭＥＴＲＩＣ ＡＶＥＲＡＧＥ嗎? 請說明１。５５％的計(jì)算ＳＴＥＰ
第一題鑒于B是為了獲得短期alpha才進(jìn)行此筆交易，arrival price作為參考價(jià)格更合適——為什么不是用target price？
老師您好，為啥用t-bill作為benchmark是absolute
老師您好，paralled shift不應(yīng)該用mac duration或者modified duration測量嗎，為啥是effective duration，effective duration不是測量有option的bond嗎
為什么計(jì)算總費(fèi)率的時(shí)候不需要加上standard fee呢？
不理解這題在說什么？5m都對沖掉了，為何期末還要算5.1m的收益率？
Pure indexing、Enhanced indexing、Active management這三個(gè)分別有哪些特征？除了這三個(gè)以外還有哪些？
程寶問答
金程問答