老師 ，能否提供這個題完整正確的解析，原版書上的答案解析中，在計算時沒有考慮%，而老師視頻解析中base fee用了%，而sharing又沒有用，不一致，能否提供正確的解析？
左尾風險不是面積表示風險么？老師畫的是不是右尾？
老師課上講的例題，問題里有一段案例描述，“Allan closes out his future position and invests his inheritance in a 90-day deposit account at LIBOR - 25 BP.”按照題目的理解，他擔心120天后90天的LIBOR降為3.5%，所以想鎖定利率。那為什么又close out his futures，不是應該買期貨合約鎖定利率嗎？ 以及題目中出現“Eurodollar futures expiring in 120 days are trading at 95”,按照我個人理解，120天后是LIBOR相關的期貨的開始日（即90天為期的開始日），為什么又說是Eurodollar futures在未來120天到期（expiring）? 謝謝。
老師，請問下在portfolio construction章節(jié)的LM2提到的內容說會在PM pathway的這個module里更具體解釋，如果pathway不是選擇PM的話，是不是就不用更深入的了解這些strategy了？
這里的5% 是Fixed Income 30% 的5% 還是整體的5%？
精 到底該怎么判斷一類和二類錯誤？做的題目解答標準不一致啊，我看到另一道題的版本是 - 一類錯誤是做了錯的事，二類是沒做對的事。現在這一題，對于不合格的經理不采取行動，不就是二類錯誤 - 沒做對的事嗎？
第一題前面說changes are necessary to comply with regulatory requirements，后面correct了這些問題不就意味著comply with regulation了嗎
第一題嚴謹點說Asset端是不是還要加上vested的養(yǎng)老金和遺產的現值？考試中需要全部答上去嗎？
為什么這道題顯示是18分？是寫錯了嗎？
請問第三題，current price is 50, call option的strike price is 60，是OTM，所以越接近expiration的時候，OTM坐實了所以delta越接近于0(越small)； 如果這題變成put option,比如current price is 40, put option的strick price是40，也是OTM, 也是shorter maturity with smaller delta嗎？(考慮到delta put = delta call -1 ) 它們的趨勢是不是一樣
老師 第三題披露不就可以了嗎 - 單純加入不算違反吧 加入但不披露就算違反
Q1，我選的C，考慮到涉及到的公司都是上市公司，在年報和重大事件報告中都會體現相關信息。為什么這里會構成violate？一般集團公司的股權結構復雜，作為研究報告撰寫者，如果自身所在機構寫關聯(lián)方（上市公司）的報告，是不是都需要重申披露相關的關聯(lián)信息？
Q2，regularly appears on daytime and evening talk shows, where he talks about the VCF and its holdings，這里需要在daytime討論公司業(yè)務，為什么在理解上不構成interest conflict呢？
借Q1問兩個知識點。1. Treynor Ratio公式的分母beta，所對應的“系統(tǒng)性風險”是指什么？這個ratio具體表達什么意思？beta對應的值，是不是和計算alpha公式中所使用的beta，是同一個意思，表示總R對于（Rm-Rf）的敏感度？ 2. Sortino Ratio 計算公式中，對于sigma Downside計算中，分子是不是要求挑選. rt < r target?如果是算sigma upside，是不是同理挑選rt > r target？而對應的N是總量，不變？
老師，可否解釋一下第三題，沒有看懂解析？
程寶問答
金程問答
