MCTR2這個推導(dǎo)公式需要記住嗎？ 見圖，還是只需要記住Beta*組合方差就可？
第一題，怎么理解這個execution risk？交易不緊急，我可以等到價格合適的時候再買啊，為什么會更高的execution risk?
第一題，Performance attribution investigates the sources of the account's performance relative to a specific investment benchmark, not a manager's past performance，這樣和performance measuremen有什么區(qū)別？A選項不對在哪里？
第2題，我怎么知道bond B是0時點買入的還是1時點買入的？
為什么二級中VaR的算法是μ-2.33*σ ，和這里的不同？
第一題，為什么IPS投資目標是最重要的信息？
這里組合久期的計算公式是怎么推導(dǎo)的，為啥要還要用負債和資產(chǎn)的yield做一個乘數(shù)？
Q2，這個沒太懂，那為什么就把quantile1 0.7%這個放在了第一個quantile了呢
第四題，c選項為什么超配公司債，損失了8bps？
第一題不明天為什麼要計算EXPECTATION?為什麼 1400000+ 400000 要除2?
這兩個法案規(guī)定了什么具體事項（請從做題的角度解讀一下）
第二題對應(yīng)的正文“withdrawals from the TDA account will be taxed at 20%”怎么理解呢，最后計算用的20%是40%-20%得到的嗎？
這道題感覺bob講錯了，獎學(xué)金準確來說屬于Quasi-liabilities，which are not legal liabilities； 題目中Thorne responds: “Irrespective of whether you have specific liabilities to meet, a bond market index must be selected that will serve as a benchmark.”這句話意思是無論是否屬于負債，都應(yīng)該選benchmark，是這句話本身的意思錯了，而不是像bob說的獎學(xué)金屬于負債，所以要用LDI，我的理解對嗎？
factor VCV有什么優(yōu)點嗎，什么情況下用？
這道題，第一問，我理解的題目的問題和老師的回答完全不是一個思路……discuss estimating the increase in return expectations，這個直譯的話不應(yīng)該是討論對預(yù)期收益增加嗎？為什么答題思路引到了，如何計算liquidity premium
程寶問答
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