金程問(wèn)答
為啥不能選c呢，c也是delata hedge了
Because central banks aim to stabilize actual and expected inflation, they tend to make the real rate on cash procyclical around a longterm level consistent with their target inflation rate. Hence, cash is relatively attractive (unattractive) in a rising (declining) rate environment 教材里這段話啥意思？另外，這個(gè)interest是指名義利率還是實(shí)際利率？
我怎么區(qū)別residual risk 是方差還是標(biāo)準(zhǔn)差呢
就算激勵(lì)費(fèi)的時(shí)候都是默認(rèn)把base fee減掉嗎？這題好像沒(méi)有看到說(shuō)要減去base fee。但是其它一些題目會(huì)說(shuō)明要不要減去。
第二題C選項(xiàng)不是很明白，根據(jù)題目能看出來(lái)USD升值，韓元貶值，應(yīng)該long一個(gè)美元的forward，但是這里KRW/USD怎么看出是DC/FC還是FC/DC？
第一題有問(wèn)題吧， 就說(shuō) USD/EUR 一年前是1.295， 現(xiàn)在是1.273，這個(gè)就是USD 相對(duì)EUR貶值，EUR相對(duì)升值啊。 是題目表格給信息時(shí)候?qū)懛?，還是解析說(shuō)反了啊。 問(wèn)題是 EUR計(jì)價(jià)資產(chǎn)回報(bào)，相對(duì)USD， GBP ，CHF，哪一個(gè)相對(duì)更高。 答案是CHF。 但我看完解析怎么就更糊涂了。
為什么要×2.85%，這和原版書(shū)課后題的答案不一樣啊，完整的公式是什么，我應(yīng)該信哪個(gè)？
請(qǐng)問(wèn)老師，這題里， NGM’s method of trade on 15 May為什么不符合呢？
cash flow reinvestment risk受圖像的什么移動(dòng)影響？
發(fā)債能力強(qiáng)，不需要依賴(lài)endowment支出,那不是風(fēng)險(xiǎn)承受能力rt變高了嗎，怎么這里老師講也是rt變低了呢
我記得課上講Advanced Life Deferred Annuities不是既有immediate和deferred結(jié)合的嗎？這里解析怎么只有deferred的部分？
這里不應(yīng)該是五個(gè)相加吧，應(yīng)該是前四個(gè)相加，作為本幣收益率，然后（1+本幣收益率）（1+匯率變動(dòng)）-1，得到總的本幣收益率，老師對(duì)嗎？
這道題B選項(xiàng) 我看到你們給其他同學(xué)的解釋是根據(jù)IRP 利差會(huì)更大 但是做carry trade的前提不是UIRP不成立嗎 而且利差帶來(lái)的收益真的能覆蓋外幣貶值的損失嗎
什么是bonus style fee? HIDDEN LAKE又是什么style?
老師，此題第二問(wèn)，我覺(jué)得可以通過(guò)已知信息推出相關(guān)系數(shù)，但題中給了相關(guān)系數(shù)，是否可視為條件有矛盾？
程寶問(wèn)答
