金程問(wèn)答
第二問(wèn)的bc選項(xiàng)如何解釋呀
老師，這里哪里說(shuō)了要narrow the ranges？
請(qǐng)問(wèn)第5題，“Raye 擔(dān)心在資產(chǎn)的資產(chǎn)配置的過(guò)程中會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)因子重疊的問(wèn)題，為了解決這種問(wèn)題，就應(yīng)該采用多因子的模型的方法來(lái)解決。”risk factor model可以解決系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎？我以為只能解決非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
IPS中TAA和SAA都會(huì)設(shè)上下限嗎？是否都不可以突破上下線，哪怕是臨時(shí)的？
第三題，A選項(xiàng)為什么不對(duì)？overlapping應(yīng)該是何種具體情形呢？可否舉例？
jones 不是說(shuō)要保持相同的風(fēng)險(xiǎn)么，，沒(méi)懂，怎么滿足這個(gè)條件。B is incorrect, because rebalancing to the same asset allocation, would result in a tax liability for Jones, provided that the portfolio maintains the risk desired when it is adjusted for taxes。 這句話也看不太明白
那買的這個(gè)PE占40%就算多了？條件給的都是foundation的利好消息，或者說(shuō)投的這個(gè)PE占多少就不算過(guò)度集中了？
為什么波動(dòng)越大，range越小。想不明白額。
這里process of factor-based asset allocation 第三步的提取風(fēng)險(xiǎn)因子和第四步的map back 都是從factor到asset ，這兩者有什么不同？
老師舉例相關(guān)系數(shù)為-1,是Narrower range, 講義上是less correlated。 我理解系數(shù)接近于-1，也應(yīng)該是More correlated。這里是矛盾嗎？
這里老師是不是講的有點(diǎn)問(wèn)題，中國(guó)對(duì)美國(guó)是順差，美國(guó)向中國(guó)采購(gòu)的多，需要大量?jī)稉Q人民幣來(lái)購(gòu)買中國(guó)商品，現(xiàn)實(shí)生活中，外貿(mào)都是以美元結(jié)算的
為什么期望收益率降低的時(shí)候，期初要配置更高的資金在里面？
你好，老師說(shuō)到目前國(guó)內(nèi)職業(yè)年金用的都是DC模式，DC模式指的是員工自己承擔(dān)投資損失嗎？那投資是由員工自己做還是企業(yè)做呢？目前實(shí)際我了解到的情況，退休國(guó)企人員拿到的職業(yè)年金雖然不是固定的，確實(shí)上下浮動(dòng)，但并沒(méi)有讓員工自己投資的機(jī)會(huì)?。?還是說(shuō)DC指的是這筆年金發(fā)了之后他再自己投資，承擔(dān)損失？
為什么范圍擴(kuò)大可以減少再平衡次數(shù)？
考試時(shí)候?qū)懽骺梢杂肞E、FDI等簡(jiǎn)寫嗎？即使文章和題目中寫的是全稱。
程寶問(wèn)答
