第三問，US equities 和chinese equities難道不違反mutually exclusive嗎？
題5. 什麼是 FUNDAMENTAL FACTOR 什麼是 STRUCTURAL FACTOR?
最后一問，5.5m這個(gè)不是已經(jīng)投了貨幣市場(chǎng)基金了嗎，為什么又能去投equity?
用什么模型解決傳統(tǒng)MVO模型對(duì)input敏感的問題呢？
statement3描述的是systematicTAA還是SAA呀？解析有點(diǎn)亂了
第三題怎么理解？
第二題是否因?yàn)轭}目描述中提到使用MVO管理，所以答案選AO？
Q13，為什么這些factor和market的correlation也低？
不是很理解pairwise correlations. 資產(chǎn)組間分散，為啥不代表low pairwise correlation呢？
請(qǐng)問老師，進(jìn)行SAA或TAA的前提是符合IPS吧? 進(jìn)行TAA會(huì)發(fā)生短暫地、一定程度的偏離SAA，但也是在IPS約定的范圍以內(nèi)進(jìn)行TAA吧？
老師好，這里的B講解的原因是客戶不適合投EmergingMarket，該怎么理解或者從哪看出來的？我的想法是B中要減少Investment-gradeBond，但事實(shí)上Investment-gradeBond的CurrentWeighting在15%，處于Policy要求的下限，因此無法再繼續(xù)減少，不知道這條會(huì)不會(huì)是解答AA調(diào)整的一個(gè)點(diǎn)呢？謝謝
老師：資產(chǎn)配置和fixed income這兩門課的關(guān)系或框架我一直很模糊，內(nèi)容有重疊，但好像側(cè)重點(diǎn)又不一樣？知識(shí)構(gòu)架是混亂的。能區(qū)分一下asset allocation里的alm、AO與fixed income 里的LDI、AO的區(qū)別和各自的側(cè)重點(diǎn)嗎？重點(diǎn)是能梳理一下知識(shí)構(gòu)架，非常感謝！
教材例題，問題1，為什么風(fēng)險(xiǎn)中性投資者要選擇最大風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合呢？
reading 11 課后題21，為什么不是選c？賣出后買入同樣收益率的證券，不就是說年末同樣又要虧損嗎，不就又有tax saving嗎？ 課后題二十二 為什么不能選A？
第四題可以答嗎？ Statement 2 - overconfidence bias Statement 3 - availability bias
程寶問答
金程問答