對(duì)于答案說的被動(dòng)策略收益率相符的標(biāo)準(zhǔn)，減不減費(fèi)用，這個(gè)應(yīng)該怎么看？
請(qǐng)問老師這個(gè)截圖里描述的是什么意思呀，老師能解釋一下么
你好，請(qǐng)問一下如果題中說expected return我們?nèi)绾闻袛嗍莗re tax還是after tax。比如這道真題的這個(gè)8%, 我按照rpt = 8%，然后用blend tax方法計(jì)算為什么不對(duì)？
能解釋下為什么最后一個(gè)是乘以Tecg么？從0以前的時(shí)點(diǎn)，不考慮混合稅么？
老師，原版書課后題R29第14題，股票放在taxable賬戶計(jì)稅的話是對(duì)增值部分計(jì)withdraw稅還是對(duì)本金也計(jì)稅呢？答案寫的公式和老師講的遞延所得稅公式不一樣
這里說的int rate假設(shè)要做啊，CFmatch不需要假設(shè)啊。
Reading7 第五題，為什么選C，而不是A
老師，17題是基于Abram’s interest rate expectation(stable yield curve), 所以此時(shí)題目里的strategy 1不行不是因?yàn)镈uration不match吧？ 因?yàn)閟table yield curve時(shí)Duration不需要去match（不用構(gòu)建immunization), 這里不能選A是因?yàn)椴环项}目要求（因?yàn)轭}目要求duration match)
書后題P158 第20題，Calderon的framing bias怎么就會(huì)導(dǎo)致naive diversification ？ 這個(gè)因果關(guān)系怎么理解？
原版書reading21的課后題的第12題，comment 1 和2錯(cuò)誤在哪里？ Comment 1 Comment 2 Comment 3 Callable debt has a smaller option-adjusted spread than compara- ble non-callable debt. Benchmark corporate bond issues normally have wider spreads than older bonds of the same issuer. The announcement of a new corporate bond issue often leads to an increase in the credit spread on the existing bonds.
老師請(qǐng)教一個(gè)小問題，Covariance和Correlation的轉(zhuǎn)換公式是什么？一級(jí)學(xué)的，找不到筆記了
請(qǐng)問一下,fixed-income YIELD CURVE STRATEGIES 部分課后題 22 題的答案是什么? 我看了一下到 21 題就沒有了 下面 22 題的解釋直接給的是 21 題的過程.
Mock1里面2-d.夫妻繼承的部分不用交稅嗎？
當(dāng)Yc平行移動(dòng)，上移是看total return的大小，下移是調(diào)整convexity，對(duì)嗎？
Case4第5題，我記得房地產(chǎn)不是應(yīng)該用SI-IRR的方式計(jì)算嗎，這里為什么說是用TWR算是對(duì)的？
程寶問答
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