第二題和第四題不太懂，請老師講解一下
在一個題目中說到，銀行增加定期存款，降低活期存款的影響？ （1）增加定期存款會降低負(fù)債的久期 （2）減少了錯配，增加了資產(chǎn)和負(fù)債的相關(guān)性 這兩個影響怎么理解？
原版書reading 27的第146頁的example 7的第二個方法是什么？好像老師講課的時候沒說過？什么時候需要用這種方法？mean–CVaR optimization.
老師您好， 我有點沒弄懂為什么是直接加（2%＋1%）？（2%＋1%）是annual subscription expense 的增加率， 不是整個portfolio的inflation啊， 為什么能直接與spending rate和mgt fee加在一起呢？ 謝謝
這個講解真的…很敗好感…一會兒這個一會兒那個…2題到底什么意思?。?
原版書reading 13的78頁的example 3的這個圖怎么理解？為什么沒有滿足投資者的目標(biāo)需求？
你好，請問咱們在講DB plan risk consideration的時候， 有一項sponsor and pension fund common risk exposures, 公司的主營業(yè)務(wù)和pension asset return相關(guān)性越低越好。所以如果加入新的產(chǎn)品的話，不也應(yīng)該是相關(guān)性越低越好么
老師，蒙特卡洛模擬怎么能用預(yù)測數(shù)呢？我理解預(yù)測數(shù)應(yīng)該是mcs的output而不是input
老師好，我們在說longer dated fixed income futures 時，是假定了一個30年期的國債，為什么要用假定的呢？現(xiàn)實中沒有30年期的國債嘛？ 還有在實務(wù)中，我們國債期貨有10年期主力合約，5年期主力合約，這些也都是虛擬債券嘛？只是用來交割的債券不同？
老師好，官網(wǎng)題目，求核實，這個答案錯了吧？？USD是分子，換成EUR應(yīng)該是除以的吧？
對于養(yǎng)老金客戶，如果資產(chǎn)端的收益率提高，負(fù)債端的discount rate也會提高，這是什么原因？
你好，這道題算是Blend tax嗎？但是它為什么沒有Blend tax那么繁瑣？
reading28課后題3退休的風(fēng)險承受力應(yīng)該選lower吧？為啥是higher
原版書reading 8 的example 3的第二問是選擇ABC 這個組合嗎？
原版書reading 8的example 2 的 代表性偏差是根據(jù)過去的經(jīng)驗歸類來對現(xiàn)在的事情進(jìn)行歸類和判斷，答案說：最近有很多倒閉公司的新聞，所以代表性偏差的客戶會認(rèn)為公司可能倒閉，但是題目里面也說之前很多在最困難的時期都沒倒閉的公司，所以過去的信息也是過去的經(jīng)驗，為什么不是判斷出可能回到均值呢？
程寶問答
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