請老師解釋一下這頁最后這段話，謝謝您
請問這里short equity，當(dāng)重組公司變差時，增益是因?yàn)橐允孪燃s定定價賣出嗎？變差了應(yīng)該沒人買了才對，不明白為什么反而增益。謝謝您
請問如果利率上升，根據(jù)“cheapest to deliver”,則所需的10-year futures 的面值是不是應(yīng)該小于10-year swap? 如果利率下跌，則所需的10-year futures 的面值是不是應(yīng)該大于10-year swap?
回購協(xié)議過程中，如果產(chǎn)生coupon，這coupon應(yīng)該歸屬哪一方？
底下的表格notes上也有。麻煩老師幫忙詳細(xì)解答第1列第2行就行。我是這么認(rèn)為的，請老師指示。就是若F＞S，那就應(yīng)該用forward來hedge，所以應(yīng)該是positive roll yield？
請問這個應(yīng)該怎么解？需要考慮匯率變動的問題嗎
你好老師，房地產(chǎn)和PE在TWR下是每季度估值一次，在MWR下是每年估計(jì)一次？但是TWR的要求又是每月計(jì)算一次，所以到底多久才對呢？
這里對沖物是交叉匯率的遠(yuǎn)期合約，標(biāo)的物是指數(shù)，為什么是0.33乘以本金，而不是本金除以0.33得出對沖物的金額？
這個例子中Russell 1000 Index對value的β為0.02說明指數(shù)更傾向于成長股還是價值股？
這里的return（equity）=Wa×Ra+WL×RL，WL應(yīng)該是個帶符號的值，也就是負(fù)數(shù)，對吧？
為什么題目講解說，判斷這三個組合哪個合適，PVA大于等于PVL不需要考慮？
為何這邊committed capital-valuation=NAV?
The total transaction cost estimate measured using the midquote price benchmark是不是和trade price無關(guān)，因?yàn)檫@里剛好兩個trade price等于Prevailing Ask的price，所以effective spread transaction cost per share剛好等于trade price減去（Prevailing Bid+Prevailing Ask）/2，那如果trade price不等于Prevailing Ask的price，答案是不是不變呢？
視頻沒聲音
可否再講一次Δi和Δy的差別，為何要做調(diào)整
程寶問答
金程問答