2012fix income casebook Q7 E題，洪老師說了很多概念，概念都明白了，但這道題的解答和他說的概念沒有直接聯(lián)系。他說解答寫的不好，那這道題如果用英文解答，更好的答案是什么？ 我考慮的問題是，其中他說如果我short 一樣東西，這個東西未來可能漲，那么我就要hedge，用long 來hedge。這個題說option會漲（因為波動大了，這個明白），所以我用option hedge ,不用futures hedge。optin 現(xiàn)在漲和我long 個option來hedge有關系么？就算optin因為利率波動漲到天上去了，我也沒有獲利啊，這只是一個option而已（難道說option也可以轉(zhuǎn)賣的么？ 謝謝
麻煩老師解釋下概念
這題為啥
麻煩老師解釋下兩個的對比
請問這道題粉色部分從題設哪里可以看出？謝謝
老師好，這道題的roll return是如何算的，看答案沒太明白。不是遠期貼水是正收益么？可是這道題是升水時是正收益？
13年9題B中，為什么credit spread收窄，無風險利率會上升呢？
請問reading23的課后題14，算total return時該用current modified duration4.92還是expected effective duration4.12呢？課后題答案是用4.12，但***老師講課時用4.92
老師，***說return based的加一起等于1。到底是b1 b3 加一起等于1，還是b1234加一起等于1。原因呢？謝謝
option的current risk和potential risk是不是不能互相抵減？
講義60頁，老師講I-spread 和G-spread是，如果政府和銀行存在風險，也就是bemchmark的risk會被低估。那實際的benchmark 的收益率應該高于假設的benchmark ，加上負號后，那么這兩個spread的實際數(shù)值應該小于計算數(shù)值，也就是假設高于實際，那么這兩個spread應該是被高估了，這樣理解對不對？老師講的這兩個在存在風險時會被低估，有點不明白
個人IPS最后一個CASE，教育費說150000 payable one year from now，也就是說是下一年支付，可是下一年的支付不是都假設發(fā)生在下一年的年底，這樣應該就正好是他退休后第一年的缺口啊，為什么還要再乘教育的通脹率？
書后題-ss23里面的第14題，老師視頻里講的用的是修正久期，答案用的是有效久期，老師也沒說答案錯誤，應該以哪個為準呢？
basic要求有surplus.那如果我是一個有surlus的portfolio，但我并沒有做100%的hedge，比如資產(chǎn)有100，負債是80，但我只拿70出來hedge這80的負債，這種應該也是variant的hedge吧？判斷是不是basic不一定是以有不有surplus來判斷吧？
這個是管理的順序的意思么？為什么投資委員會在投資人員之前？
程寶問答
金程問答