金程問(wèn)答
課后題fix income 5.1.3 case3中第3題，在stable yield curve下，減少convex是不是因?yàn)槌钟衏onvexity成本高，所以減少
請(qǐng)問(wèn)在算missed opportunity cost時(shí)，cancellation price的date有標(biāo)準(zhǔn)嗎？比如原版書(shū)課后題明確說(shuō)明用哪天，但是講義并沒(méi)有指定。如果考試不指定，是用題目最后attempt to buy那天的closing price嗎？謝謝
DB plan中 說(shuō)一般IPS用total future liability,資產(chǎn)負(fù)債表用PBO,那么我做ALM或者考慮是否fully funded時(shí)候，asset是用market value，liability呢？PBO還是total future liability？
在”BOYLAN"中,最后一個(gè)問(wèn)題關(guān)于年金的，STATEMENT2T和3的講法好象矛盾。一個(gè)說(shuō)遞延年金，收益將更高是對(duì)的；一個(gè)說(shuō)等十年后買(mǎi)，收益會(huì)下降。求解析
case2的第一題應(yīng)該選哪個(gè)？ 答案說(shuō)B，視頻說(shuō)A
期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格（1/100-1/102.5）是不是就是option premium？基礎(chǔ)概念有點(diǎn)不記得了想確認(rèn)一下
請(qǐng)問(wèn)2012年真題，sell option on 2000 shares of underlying equity，這里的 2000為什么是指option 的合同數(shù)？期權(quán)合同的單位是share嗎？沒(méi)看懂～～
請(qǐng)問(wèn)，2013年真題C問(wèn)，提到波動(dòng)只影響期權(quán)，不影響價(jià)格。這一點(diǎn)不是很明白，可以詳細(xì)解釋一下嗎
問(wèn)一下，押題（第一面是SS9的那本）第23題中，DAM trader買(mǎi)了5700 shares，同時(shí)說(shuō)order is filled，為什么只用表格第一行的數(shù)據(jù)，第一行ask才可以提供3200個(gè)，無(wú)法fill呀？
問(wèn)一下，押題（第一面是SS9的那本）第14題中B選項(xiàng)使用historical求VAR的時(shí)候，難道可以做收益的假設(shè)分布？它不是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測(cè)var嗎，怎么做假設(shè)分布？
進(jìn)入一個(gè)recevier swaption，是收f(shuō)ixed rate,那么在利率下行的時(shí)候，是有利的 為什么等于加了個(gè)call呢？這個(gè)call是針對(duì)bond,不是針對(duì)yield吧？
這些是站在long方？手上有underlying的時(shí)候？
關(guān)于gamma，最后一句話(huà)不明白。我理解是在闡述解決gamma問(wèn)題的方法，是什么意思呢？
問(wèn)一下，如果一個(gè)portfolio的收益是非對(duì)稱(chēng)非正太的話(huà)，那還可以用sharpe ratio嗎？
case11第一題，25張被做空的期貨contract，25從題里哪兒看出來(lái)的？
程寶問(wèn)答
