原版書這題后面跟著一個(gè)選擇題，Which of the following is consistent with the expectation that exploiting a structural inefficiency is repeatable? 為什么答案選aggregate value of all assets affected by the inefficiency is larger……那個(gè)選項(xiàng)，沒懂
第三題，如果有WML答案會(huì)有變化嘛？這個(gè)contribution least/most到底是看絕對(duì)值還是得考慮正負(fù)號(hào)?
第二題，trading cost 和 implementation shortfall有什么區(qū)別，如果是計(jì)算implementation shortfall，是不是應(yīng)該減decision price而不是 arrival price了呢
第一題，Performance attribution investigates the sources of the account's performance relative to a specific investment benchmark, not a manager's past performance，這樣和performance measuremen有什么區(qū)別？A選項(xiàng)不對(duì)在哪里？
第4題，為什么BDF不對(duì)
第四題，5570/(10000×27.1) ×10000bps≈206bps這一步是在干什么?
這里carpenter的base fee為什么有最小值呢？base fee不是固定的而是可變的嗎，按照什么標(biāo)準(zhǔn)變呢
第一題的statement2，為什么large order可以進(jìn)dark pool？
無效性發(fā)生的頻率很低表明這種無效性可能不值得追求。 這解析是什么意思，inefficiency本來就是偶然的吧？
老師第二題怎么看是relative還是absolute？有BM做比較為什么是ablolute?
精 第一問，為什么BetaFund比GammaFund差？Beta的drawingdown跟Gamma差不多，而且UC/DC也體現(xiàn)出更大的凸性呀（請(qǐng)KAIKAI老師回答）
liquidity seeking交易方法，交易標(biāo)的是流動(dòng)性不好還是流動(dòng)性好？
請(qǐng)問這道官網(wǎng)題（標(biāo)藍(lán)）怎么做？是不是沒有正確答案？
R27第30題，雖然說Yang只有3 年就退休了，投資期限較短，但是Alpha基金的drawdown duration 只有21個(gè)月呀，小于三年，不是嗎？再加上Alpha的capture ratio等于4，遠(yuǎn)高于另外兩個(gè)基金，為什么不選Alpha?
Timmon begins by asking Richard to explain how and when risk enters into the performance evaluation process. Richard answers that risk is considered only within performance appraisal, which determines the quality of a fund manager's performance. Q. Richard's answer in regard to risk and performance evaluation is best described as: A. correct. B. incorrect in regard to what is assessed through performance appraisal C. incorrect in regard to when risk enters into the performance evaluation process 請(qǐng)問這道官網(wǎng)為什么不選B？risk不是只在appraisal考慮，選B難道不對(duì)嗎？
程寶問答
金程問答