最后一題好像和打印版的不一樣。 打印版上寫的一個(gè)是indicator 的缺點(diǎn)和economic 的優(yōu)點(diǎn)
老師好，不太理解早期擴(kuò)張期股票價(jià)格會(huì)上漲
請(qǐng)問第三題不是模型里面已經(jīng)使用了reit index么，它的數(shù)據(jù)應(yīng)該是不算被平滑過吧？還是說即便有指數(shù)了，距離反映真實(shí)的波動(dòng)性還是差比較多？
Inflation implications
在contraction 階段，長(zhǎng)期利率是下降還是上升？在第51頁P(yáng)PT里contraction階段的格子里寫了“short-term and long-term rates declining with bond prices increasing",這意思是長(zhǎng)期利率下降。但是在第63頁P(yáng)PT老師講解的時(shí)候說“contraction階段短期利率下降，長(zhǎng)期利率上升，收益率曲線在這時(shí)候最陡峭”，這意思是長(zhǎng)期利率上升。那到底哪個(gè)說法是對(duì)的？
stock和RE都能抗通脹，為什么在above or below expectation時(shí)候，stock吸引力下降，但是RE吸引力上升呢？
啥意思，經(jīng)濟(jì)不達(dá)預(yù)期反而要加息降溫，什么東西啊
官方題庫，Q18，請(qǐng)老師解答
這個(gè)公式是通用的是嗎還是只限于這個(gè)題？
R4 Q7里面，計(jì)算的時(shí)候，cap rate為什么不是用expected cap rate？不管是finite time period 還是infinite time period，都用current cap rate計(jì)算嗎？
選擇最有吸引力的標(biāo)準(zhǔn)，最高的risk premium意味著最高的相關(guān)性，fully segment的相關(guān)性取1，risk premium最高，難道fully segment類的資產(chǎn)最有吸引力？請(qǐng)老師系統(tǒng)講解下
Sample VCV matrix 為什么unbiased? 也是用到了歷史數(shù)據(jù)預(yù)估未來?。?
CME原版書課后題Reading4第25題，央行通過購買本幣債券的方式平衡hot money in or out的影響: 我的理解是hot money in，本幣相對(duì)減少，本幣升值，故為平衡影響，央行應(yīng)該釋放流動(dòng)性，即購買本幣債券。該題為何選擇hot money out？
基礎(chǔ)課cme第115頁關(guān)于ARCH的那個(gè)例題，老師課上沒有講，有點(diǎn)兒看不懂，能給解釋一下嗎？
老師，如圖GK model 的公式對(duì)嗎？long run只有2項(xiàng)相加，短期的話就是4項(xiàng)
程寶問答
金程問答