為什么現(xiàn)在買1m，賣2m，到了一個(gè)月后，就是賣now，買1m呢？
您好！橫線上面的都能明白，兩部分收益加在一起就行。橫線下面的不理解，怎么就和前面的數(shù)據(jù)一樣了237500。
第一種改良是波動(dòng)率除以期貨價(jià)格，第二種改良公式是什么？
delta put,at the money 是不是0.5?
請(qǐng)問推論這里最后一句里所說(shuō)的進(jìn)口或出口公司涉及的組合風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的描述應(yīng)該怎么理解？不是很明白。
PPT第214~215例子。題目的答案說(shuō)由于β=1.35，故使用1,350,000的CHF short position來(lái)hedge1,000,000的CHF long position。但是根據(jù)老師上課講的P212的公式Y(jié)t = α βXt et，其意義是一份Yt由β份Xt來(lái)hedge。而題目中的Yt是Rdc，也就是外幣資產(chǎn)以本幣計(jì)的整體收益，所以難道這不應(yīng)該是GBP（本幣）被hedge嗎？這1,350,000的CHF是怎么來(lái)的呢？不知道是不是我公式理解的有問題，請(qǐng)老師結(jié)合公式的定義幫我解釋一下，謝謝
PPT第87~88的例題，題目中說(shuō)的是AL進(jìn)入一份120天的STIR Future。根據(jù)第85頁(yè)最下方的計(jì)算公式，每份（1 million）標(biāo)準(zhǔn)三個(gè)月（90天）的future的價(jià)格變化（對(duì)應(yīng)利率每bp）應(yīng)為：1*0.0001*90/360 = 25，但此處是三個(gè)月的future。而例題中是120天的future，難道future的價(jià)格變化不應(yīng)該是1*0.0001*120/360 = 33.33嗎？
老師，為什么long/short forward的圖像是兩根斜線呢？long/short equity也是這樣的兩根斜線嘛？
老師，您看一下我標(biāo)黃色的部分，應(yīng)該計(jì)算結(jié)果是7.64，要buy8份equity futures吧？還是等式列錯(cuò)了？
132頁(yè)這個(gè)例題，結(jié)合前一頁(yè)的內(nèi)容，前面說(shuō)VIX上升做多期貨可以獲利，那么這個(gè)例題里面term 結(jié)構(gòu)是上升的為什么不是通過buying 來(lái)獲利？ 解釋里面從buy和sell 里面獲得的gain和loss都是什么單位？gain的是波動(dòng)率還是profit？
老師，請(qǐng)問，最后一段In this case后面的內(nèi)容不太理解是什么意思？
原版書read第11第1題 為什么本機(jī)用20萬(wàn)而不用25萬(wàn)？
2013真題 trust優(yōu)點(diǎn)之一： Responsible stewardship of assets while his children are minors, and afterwards if they are unable to manage the assets themselves.請(qǐng)老師解釋下哈，謝謝
第6問中各類方法的justify麻煩老師精簡(jiǎn)下，謝謝
請(qǐng)列出這里的 1.6% 的計(jì)算公式，解釋一下這個(gè)數(shù)字是怎么計(jì)算來(lái)的？謝謝
程寶問答
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