百題Case9問題1, 圖中畫線的這句話是啥意思? 為啥通過swap就直接把EUR的reference rate和USD的reference rate互換了? 沒有別的spread了嗎?
老師好，麻煩再講一下26題B選項，答案的解釋沒太理解，謝謝！
B選項如果升水的話，美元不是升值嗎？那不就是盧布貶值，不是虧損嗎？
老師，這里的Currency alpha指的是公式里的哪一項呀？R(fc)嗎？
老師，我把各材料中涉及外幣資產(chǎn)hedge求損益的題整理了一下。大的思路有兩類： 一個是2011年真題第8題C問，就是資產(chǎn)算資產(chǎn)的，外幣算外幣的，最后損益加總。如下圖一。 另一個是卡普蘭?？嫉诙跃矶挛?1題，把資產(chǎn)和外幣放在一起算。如下圖二。 我思考了這兩個的差異，并試圖在這兩個題中互換兩種解題思路。由于2011年真題沒有給利率信息，不能試算。但是我試了卡普蘭那個題把資產(chǎn)和外匯分開算，數(shù)字基本接近。如下圖三。您幫看看思路對嗎？
請問call delta在臨近到期會怎么變化？
真題2012年的case8的第C問， （1）bonds上漲了10%，為什么不能按照期初0.87的匯率轉(zhuǎn)化成PLN，然后在這個基礎(chǔ)上上漲10%呢？ （2）為什么這個題目是short forward ，答案是直接按照short 進(jìn)行計算的？
case9最后一題這個variace是指實現(xiàn)的，還是未實現(xiàn)的波動率，還是這兩個波動率的差值？
請問gamma有負(fù)值的情況嗎？它的范圍是多少呢？
老師你好，這里第二步的portfolio 貝塔為什么是0呢？原本的portfolio是有66.67% equity的，貝塔應(yīng)該不會是零吧？（SS6 R16 page111 Example）
老師您好，該問題portfolioB中，歐元較美元升5%，標(biāo)價USD/EUR應(yīng)該下降，本幣升，外幣貶，那么Rfx應(yīng)該是個負(fù)數(shù)，要使得本幣組合收益＝0，不應(yīng)該外幣組合收益為正么？
老師，您好！關(guān)于這頁PPT有倆個疑惑。一、F＞S，不是contango，roll yield為負(fù)嗎？二，為什么roll yield為正，進(jìn)入forward，同時shortFC。視頻講得我沒理解。謝謝您的解答！！
c問 我做的為啥不對呢？
derivatives的casebook（2010-2018）哪些題不需要做呢？另外我發(fā)現(xiàn)derivative的casebook為什么沒有curency manangement的題目呢？
C選項這里的 a strip of 90 day futures是指一系列的期貨合約么？且是連續(xù)的？
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