為何開放式基金流動(dòng)性比封閉式的差?。空f(shuō)反了？
BHB和BF model，只問selection effect，是否都不包含intersection部分呢？
第5題，為什么是對(duì)比每個(gè)sector的Rb和toal Rb，而不是portfolio return和各自sector的Benchmark return
4min30多那里沒有聽清楚：什么要widen？什么要small？
implementation shortfall (IS)
mock下午題case2選擇題第二題問selection 能力為什么不算交叉項(xiàng)？以及到底什么時(shí)候算交叉項(xiàng)，什么時(shí)候不算交叉項(xiàng)
能在說(shuō)說(shuō)ats，mtf是啥的縮寫嗎
第8問，解析中說(shuō)bond index is often not investable，請(qǐng)問其他的index是不是都不滿足investable的條件？
◆Small trades and large, urgent trades are usually implemented through broker risk trades (via RFQs), (principal trades). 請(qǐng)問這句話如何理解？agency trades，principal trades 二者區(qū)別是什么？謝謝。
請(qǐng)問appraisal ratio的分母，可以理解為active risk嘛？
老師，我想問一下VWAP作為intraday benchmark，是怎么理解呢？按理說(shuō)交易員只有交易結(jié)束后才可知道vwap的價(jià)格，那他們是如何運(yùn)用這個(gè)benchmark的呢？
這個(gè)應(yīng)該是誰(shuí)減誰(shuí)？老師講課，買股票，（paper return是收盤價(jià)-decision price）*decision shares。這里是倒過來(lái)。是因?yàn)橘u股？按照老師講課算應(yīng)該也OK吧。
精 老師，twap對(duì)于不能fully participate的是合適的，不太明白意思。
老師：liquidity seeking 和arrival price 的交易算法，都是尋求快速交易。能詳細(xì)說(shuō)明一下這二者的區(qū)別嗎？
這個(gè)和之前資產(chǎn)配置里學(xué)的mctr actr的區(qū)別和有什么聯(lián)系？mctr和actr是指absolute risk嗎？
程寶問答
金程問答