reading 10 課后題8，沒看明白答案。這個國家現(xiàn)在處于slowdown階段，yield curve is inverted；未來進(jìn)入contraction phase，短端利率逐漸下降，長端利率上升yield curve應(yīng)該變得flat，慢慢再steep，在開始recover的時侯達(dá)到最steep。所以near end 應(yīng)該flat 呀？
第8小問不理解答案選項(xiàng)？請解惑
老師您好，課后題11題算expected return = cap rate + NOI growth rate - % cap rate （第一項(xiàng)cap rate取題干中的current cap rate）而第3題B算expected annual equity return = income return + % E + % P/E （第一項(xiàng)income return取題干中的expected annual income return 2.4%) 那么，為什么第11題的cap rate不也取expected cap rate?
老師，第二題到底需要幾個swap，沒看明白
最后一個算shortfall的時候?yàn)槭裁词侵苯咏K值*2%？ 每年分配不是應(yīng)該2%^10?
Q5"REIT最適用于致力于投資私人房地產(chǎn)的基金，因?yàn)樗鼈冇凶钕嗨频幕貓?bào)和風(fēng)險(xiǎn)特征，并將有助于維持該計(jì)劃的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。"
這里為啥又說y和spread對價(jià)格的影響不一樣，他們倆的久期不是一樣的嗎，那對價(jià)格的影響不應(yīng)該一樣嗎？
那考試的時候 按照哪個算啊 老師給的答案還是next year的那個答案啊？
老師,視頻最后這個例題2，課件上解析寫的是（大意）總投資組合價(jià)值下降僅為3%，因此無需進(jìn)行資本充足性分析，那么原題肯定是要有一個資本充足性的規(guī)定，才能判斷-3%可不可以。而老師在講課講到這里是，和解析的文字不一致，老師說要關(guān)注的應(yīng)該是投資組合的配置。這個我是能理解的。我的問題是，對于這道題，不選 B的理由到底是什么，是負(fù)3%要和一個隱含的限定值對比，沒超限所以不選。還是因?yàn)轭}中根本沒規(guī)定資本充足性而且C很明顯正確，所以不選B？
這個和股票的盤口好像是完全相反的 投資者買家是低比如90，賣價(jià)是高比如91 這個盤口分別就是買一和賣一，題目里面變成投資者買一是100 賣一是98；是不是因?yàn)檫@個是dealer
Fixed Income Building Blocks Example 2: government agency spread這個點(diǎn)怎么理解，跟liquidity spread 有什么關(guān)系
可以再解釋一下initial recovery時期stock和cyclical assets的表現(xiàn)嗎？
這道題的解題要這么復(fù)雜嗎，考試怎么回答呢？
這里老師說降息是口誤吧？
Exeter Asset Management Case Scenario，第一題，原文中說“ She cautions him that he needs to be aware of interest rate linkages among these economies, and she mentions three points that he should consider:”為什么這題不選econometric modeling呢
程寶問答
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