老師，原版書這道15題根本看不懂，請(qǐng)問是否要掌握呢？附題目和答案。如果需要掌握，老師幫忙講解下唄，特別第2問，根本不知道在問什么。
在reading12中的對(duì)rebalancing ranges的考慮的時(shí)候，關(guān)于taxes那塊的變動(dòng)對(duì) ranges幅度大小的選擇不是很理解？為什么利率下降，區(qū)間窄，利率上升，區(qū)間寬？
請(qǐng)問老師reading13課后15題的答案中，直接給出了reverse optimization與傳統(tǒng)MVO的差異，這個(gè)表格中的數(shù)字是怎么得出來的？
Q8 A，dividend可以offset borrowing cost為什么不對(duì)呢？傳遞給lender也是offset了啊 B為什么兩種方式都可以避capital gain C box strategy是riskless沒有問題，short stock +box strategy的圖形就不是一條直線了啊，為什么還是riskless呢？
二類運(yùn)算計(jì)算名義收益率是否需要加上inflation? Casebook2018Q1 D2中沒有加 而2007Q1 A加上了 請(qǐng)問如何判斷？謝謝！
基礎(chǔ)班和強(qiáng)化班中說的現(xiàn)金價(jià)值、毛保費(fèi)有點(diǎn)不一樣 韓霄老師說是毛保費(fèi)-凈保費(fèi)=CV，毛保費(fèi)就是已經(jīng)平滑了的保費(fèi)了； 紀(jì)老師說CV是在毛保費(fèi)上還要再進(jìn)行平滑處理之后的數(shù)值，比毛保費(fèi)要高。 麻煩請(qǐng)老師給一個(gè)確定的答案！！
當(dāng)信用利差exceedingly high, 意味著違約風(fēng)險(xiǎn)高，不應(yīng)該買入High yield bond或者corp bond；同時(shí)spread high, 也意味著high yield bond 或者corp bond價(jià)格低，可以抄底。 那么我該怎么判斷這道題到底應(yīng)該從信用風(fēng)險(xiǎn)角度還是價(jià)格角度來選擇答案呢？ （話說我配置bond就是為了相對(duì)穩(wěn)定的收益啊，為什么會(huì)像配置股票一樣考慮價(jià)格要抄底...）
第8題不太懂
請(qǐng)問structural model是什么呀
第四題不太理解
想請(qǐng)教一下第4題，可否用interest rate parity? 如果是的話，DC/FC不是會(huì)fall嗎？ 麻煩老師說明一下使用場(chǎng)景，謝謝
請(qǐng)問老師，給最新發(fā)生的數(shù)據(jù)給予更多的權(quán)重不是叫‘recallability bias' 嗎？為什么也算status quo bias 呢？
這個(gè)解釋沒聽懂
如何理解最后一個(gè)duration因子的隔離構(gòu)建？為什么做多10年以上國(guó)債再做空1-3年國(guó)債就是久期因子？
區(qū)分下這三個(gè)選項(xiàng)的區(qū)別
程寶問答
金程問答