老師，為什么德國和美國的allocation effect是overform？ allocation的收益率是負的呀。來自2020協(xié)會mock題
第13題，答案中說should not focus on historical performance，但是A選項the selection process should avoid: excluding managers based on historical risk-adjusted returns.雙重否定不就是要包含managers based on historical risk-adjusted returns了嗎？
case1第1題，IS的dollar數(shù)985算對了，但是為什么算%的時候，是除以25500呢？這個除以25500怎么理解
書后習題冊P194第1題，根據(jù)ppt和筆記中的內(nèi)容，可以由四個方面定性判斷經(jīng)理投資水平：Investment philosophy，investment personnel，investment decision-making process和operational due diligence。那這題為啥不選C而選B？
老師，R35課后題第2題，為什么是relative- risk type of risk attribution analysis.
第2題為什么不選A
第一題，老師說的consistency似乎是說這三個基金的philosophy要和他們各自的actual investment 一致，但是沖刺筆記中，對這里的consistency的描述好像是另外的意思？ Consistent: The methodology must allow for comparison over time and across multiple managers.一致性 方法論必須允許隨著時間的推移并在多個基金經(jīng)理之間進行比較
如果分子加了百分號，答案就是0.0815，那就不是最大的啊
這里UC和DC是upside capture and downside capture rate嗎？為什么加起來等100？有這么巧嗎
為什么arrival price algorithm會是high agency的交易呢，high agency感覺應該用即時價格壓，為什么不是illiquid trade呢
high-touch agency和high touch principal 有什么區(qū)別
老師這個表格里最下面的的 time ，curvement 和 specific的總數(shù)是不是都不對？
這里四月9.06%到五月7.83%的回撤是-1.23呀，為什么ppt寫的是1.13呢？后面的drawdown也算的不對呀？怎么計算的？
為什么是sortino ratio呢？
關(guān)于Execution risk的解釋這里有點迷惑，老師說到增加urgency縮短交易時間來降低Execution risk，并舉了第一天全部以10塊錢成本建倉的例子?？蓡栴}是，哪怕第一天全部建倉，第三天依然會面臨每股-2元的浮虧，而且由于沒有分散建倉，反而推高了自己的平均建倉成本。 另一個迷惑的點在于，ppt里文字描述Excution risk的價格不利變動來自證券的基本面價值的變化，而老師舉例似乎是市場價格波動？
程寶問答
金程問答