Fee Structure
Q2的結(jié)果為什么不需要加入commission fee?
Q42, 1. P這里的disadvantage要寫幾個(gè)點(diǎn)就可以了？2. bonus-style fees和performance-based fees不一樣么？
Q25，交易前的透明性指的是什么？
high trade urgency: collateral/margin calls請(qǐng)問這個(gè)說的是什么？
老師我有點(diǎn)暈啊，看一個(gè)基金的style，就看它本身的beta是否大于0？看一個(gè)factor對(duì)組合alpha的貢獻(xiàn)，是看beta差額*factor這個(gè)整體對(duì)吧。
這句話還是沒有理解在說啥，可以麻煩講一下嗎
duration和curve_effect這里沒太懂，前者小于0，說明超配長(zhǎng)期bond，bet利率下降不對(duì)，利率實(shí)際上應(yīng)該上升了。后者大于0，說明長(zhǎng)短期bond之間的配置是正確的，而超配長(zhǎng)期帶來了正的curve_effect，說明長(zhǎng)期利率雖然上升，但比短期程度小，變得flat了。所以就是長(zhǎng)期的沒配置好，但短期更差，那就兩者都不咋行唄，是這個(gè)意思嗎？沒太搞明白
為什么沖刺筆記說TWAP也無法在指定時(shí)間年期限內(nèi)完成訂單啊？TWAP不是直接把所有orderequally weighted放在time slice里嗎？
老師，可以講一下R27的第八題的三個(gè)選項(xiàng)嗎，謝謝老師
客戶配置長(zhǎng)期債券，認(rèn)為長(zhǎng)期利率下降，結(jié)果賭錯(cuò)了，長(zhǎng)期利率是上升的，所以durationeffect是負(fù)的；而在講curveeffect的時(shí)候，說收益率曲線變flatter，說長(zhǎng)期利率下降，客戶超配了長(zhǎng)期債券所以curveeffect是正的。一個(gè)說長(zhǎng)期利率下降，一個(gè)說長(zhǎng)期利率上升，這不是矛盾嗎？我也看了老師之前的回答，說收益率整體上行后變的flatter，那么說明長(zhǎng)期利率也上升了只不過沒有短期升的多，那么既然長(zhǎng)期利率上升了也就說明價(jià)格下降了，而且是超配了長(zhǎng)期債券，理論上說明價(jià)格下降的比較多，那么curveeffect整體來看應(yīng)該是負(fù)的，為什么題目說是正的呢
AUM based 是什么？
reading36 第三題c選項(xiàng)怎么錯(cuò)了
老師，第三題老師上課講過如果用arrival price為benchmark, urgency程度比較大。但我不是很明白為什么用arrival price做benchmark, urgency程度就要大呢？
你好，沖刺筆記下第193頁(yè)關(guān)于liquidity seeking的陳述里說“交易員希望快速執(zhí)行而不會(huì)對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響的大訂單”與此同時(shí)，這個(gè)人并不expect價(jià)格有負(fù)面波動(dòng)，所以liquidity seeking為何不對(duì)呢
程寶問答
金程問答