金程問(wèn)答
As the after-tax volatility would be reduced by tax, and the correlations of asset classes will remain after the charge of tax, the asset class movements should be larger for a taxable investor than an otherwise equal tax-exempt investor to remain a same risk portfolio.In another words, the rebalancing ranges for a taxable portfolio can be wider than those of a tax-exempt portfolio with a similar riskprofile.?請(qǐng)問(wèn)這幾句話應(yīng)該怎么翻譯怎么理解？我只知道稅后的收益、波動(dòng)都會(huì)變小，所以rebalancerange可以設(shè)的寬一些。
百題case2 第四題。怎樣計(jì)算。沒(méi)有看懂答案
R5原版書例題8第1小題答案中提到TAA and DAA are examples of active managment of asset allocation. 請(qǐng)問(wèn)TAA和DAA都屬于主動(dòng)管理嗎？為什么沖刺筆記上冊(cè)42頁(yè)把二者放在passive/active management？
這邊準(zhǔn)確的描述是：要考慮稅的portfolio要比不考慮稅的portfolio range要大。不是同一個(gè)組合稅前、稅后的range吧？
reading7 課后題19、20 老師，（1）allocation to PE，相對(duì)于被投資資產(chǎn)的AUM，allocation占比什么情況是relatively small ，什么情況是overly concentrated？（2）10%allocation to PE，對(duì)于foundation算多嗎？foundation的特征之一不就是多投資于另類資產(chǎn)？這種情況如何判斷？謝謝！
原版書課后題EmmaYoung的case中，第15題選擇portfolio3，那么該題可否根據(jù)計(jì)算三個(gè)portfolio的SharpRatio得出結(jié)論呢？
reading 6課后題18 請(qǐng)問(wèn)老師For goal2，pv如何通過(guò)計(jì)算器得出？謝謝！
老師好，請(qǐng)問(wèn)R6 第15題，答案中提到reverse optimization 的 asset allocation mix 會(huì)把更多權(quán)重放在global bonds, US bonds, and global equities，把更少權(quán)重放在cash and US equities，然后給出了一個(gè)表格用以佐證。想問(wèn)一下老師，考試中應(yīng)該無(wú)法算出reverse optimization 的 allocation mix 然后和MVO進(jìn)行對(duì)比的吧，這樣的權(quán)重是通用的嗎？
cfq有最低投資額，他的200m根本沒(méi)達(dá)到500m，為什么答案還說(shuō)own40%
Vincent老師,你好! 你在講例題(example)時(shí)，會(huì)在題目上劃勾，打叉做記號(hào)。在實(shí)際機(jī)考的時(shí)候，不可以在題目上做記號(hào)。那機(jī)考時(shí)，你有什么好建議，解決無(wú)法做記號(hào)的困難？謝謝
老師您好，我覺(jué)得我畫圈的另個(gè)部分是一樣的東西，感覺(jué)都是在描述risk parity,可是為什么兩邊的數(shù)據(jù)不一樣呢？ 答案是percent contribution to total standard deviation 來(lái)描述risk parity， 但解析老師是用ACTR來(lái)描述risk parity，到底用哪一個(gè)呢？謝謝
百題Case1第五題 Trainor的說(shuō)法：I always look for low pairwise correlations with other asset classes. 這里的相關(guān)性是怎么樣的兩兩相關(guān)？如果資產(chǎn)的每個(gè)兩兩相關(guān)都低相關(guān)性似乎也是對(duì)的？
為什么ss4的視頻找不到了？
這里rebalancing 相當(dāng)于short volatility，沒(méi)有聽明白，請(qǐng)解釋一下～
calendar rebalancing 和percentage of portfolio Rebalancing分別是什么意思？
程寶問(wèn)答
