金程問(wèn)答
第五題：Cyclical assets attract investors. 這是哪個(gè)階段的indicator? 我的問(wèn)題是，老師上課提到過(guò)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期在late upswing的階段時(shí)，政府或許可以監(jiān)測(cè)的到，但是investors并不太可能意識(shí)到這一點(diǎn)。所以在investors眼里，經(jīng)濟(jì)依舊比較繁榮，所以說(shuō)cyclical assets在這個(gè)階段難道不是更加吸引投資者嗎？
老師好，29頁(yè)題目沒(méi)有理解，視頻講解和答案思路不是很一致，麻煩從答案的角度再詳細(xì)解釋一下，另外針對(duì)題目還有幾個(gè)問(wèn)題：1.問(wèn)題1中復(fù)合收益率12.18%，視頻計(jì)算是用3.14%+4.12%解釋我覺(jué)得不合適，為什么股息率3.97%不加上；2.問(wèn)題2中答案求baseline為什么也不加上股息率3.97%；3.問(wèn)題3答案也沒(méi)看懂。綜上，請(qǐng)老師從答案角度再解釋一下，每題答案解題的思路和意思，另外什么情況加股息率什么時(shí)候不加，謝謝！
老師好。官網(wǎng)題。讀不明白這段話的意思，也不明白它說(shuō)的內(nèi)容。其中investments in private equity make up the majority of Country A’s currency portfolio, 一個(gè)國(guó)家的貨幣組合主要投資在私人股本，這是什么意思？？順便解析一下其中的原理，謝謝！
check-list翻譯過(guò)來(lái)是 清單，不是調(diào)查問(wèn)卷。請(qǐng)老師注意講義和視頻里的翻譯
機(jī)考上午題如果是計(jì)算題的話，需要輸入公式嗎？
個(gè)人感覺(jué)此處“預(yù)測(cè)結(jié)果被近期的數(shù)據(jù)深刻影響”對(duì)應(yīng)的偏差應(yīng)該是representativeness bias，而不是status quo bias。本部分內(nèi)容雖然并非考點(diǎn)，不過(guò)還是引起了我的注意。status quo bias的特征是“一以貫之”，而不是被recent past影響更多。
labor input 和 效率 加起來(lái)不就是ＧDP的增長(zhǎng)嘛 為啥還要加通脹？怎么看出來(lái)這個(gè)是real ?
?？既?4題，在算泰勒公式的時(shí)侯，第一欄不是1.2%不是包含real rate 和target inflation(0.5%)么,后面又加了一個(gè)1% expected inflation...... 是不是應(yīng)該 =(1.2%-0.5%)＋1%＋1/2（xxx)＋1/2(xxx)
想問(wèn)下CME的case2的最后一問(wèn)，為什么data mining bias不是正確的呢？ 因?yàn)槔蠋熥约阂舱f(shuō)沒(méi)有證據(jù)找證據(jù)，文章最后一段也說(shuō)add more variables to the model為了做出自己期望的，這不是就是data mining bias的定義嗎？求解答，謝謝。
老師我想問(wèn)一下就是講義上給的公式r neutral 后面加了 inflation 表示 neutral rate，2015年CME B問(wèn)答案里面沒(méi)有加inflation 考試的時(shí)候在沒(méi)說(shuō)neutral rate是real 還是 nominal時(shí)候該怎么判斷寫公式要不要加inflation?。?
老師您好，關(guān)于2015年上午真題Q10 (B)小問(wèn)，答案中并沒(méi)有在neutral short term interest rate 2.50%之后再加上1.20% expected inflation rate. 所以考試中如果不說(shuō)明neutral short term interest rate是real rate的話，我們就默認(rèn)是nominal么？ 謝謝！
老師，想問(wèn)一下CME課后題第9題可以每個(gè)答案里打陰影的幫忙解釋一下嗎？
這里老師說(shuō)三級(jí)里面已經(jīng)不需要區(qū)分單利和復(fù)利的區(qū)別了，那是不是所有遇到需要年化的情況都可以直接用最簡(jiǎn)單的單利來(lái)算？
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)ppt里，老師說(shuō)房地產(chǎn)相關(guān)性被低估，是指房地產(chǎn)和誰(shuí)的相關(guān)性？為什么被低估？
老師你好，Reading 25，最開始講到超額收益的歸因，超額收益的歸因有一個(gè)是Alpha，我們視頻課的講的是這個(gè)叫做stock picking，意思是選擇個(gè)股的能力，即個(gè)股相對(duì)于benchmark的權(quán)重調(diào)整。 在后面講到了基金經(jīng)理專業(yè)知識(shí)維度的三個(gè)部分也涉及到alpha skill，這里面也說(shuō)的是個(gè)股選擇能力，但是這里對(duì)他的解釋有了變化和上面一部樣，定義是timing of exposure to rewarded, unrewared and other asset class(其實(shí)應(yīng)該主要指的是個(gè)股)。 這個(gè)alpha skill到底應(yīng)該怎么理解是對(duì)的呢？
程寶問(wèn)答
