risk reversal 沖刺筆記描述了（100頁） 是long call+short put 和 collar 正好相反的頭寸。這道題 老師講 risk reversal= long stock + long put +short call 和 collar 一樣。到底那個是正確的？？
沖刺筆記里面提到當(dāng)inflation above or below expectation的時候，只說了bond long term voaltility 比 short term劇烈，這題講到了bond above expectation 會讓bond 貶值，那 below expectation的情況呢，麻煩老師解答下
第1題目標(biāo)，我能直接復(fù)制原文嗎？The plan’s objective is to maintain a 100% funded ratio using publicly traded investment vehicles.
第三題講的是只要不披露這個內(nèi)幕信息就不算違反c選項，但是在statement2里 bates講出來了啊，這不算違反么
第二題，如果是每年度才同時對三個部分檢測更新的話那還違反準(zhǔn)則嗎？如果不違反，那么現(xiàn)在的做法應(yīng)該跟每年度才對三個部分同時檢測更新的做法并不矛盾，甚至更優(yōu)，為什么反而違反了？如果每年度才同時對三個部分檢測更新也違反準(zhǔn)則的話，那么現(xiàn)在違反的原因就不是像解析所說的頻率不一致。
第7問，是因為case中提到了maintain purchasing power才將4%的spending rate視為real return，還是endowment和foundation的spending rate默認(rèn)為real return？
第8題為什么假設(shè)return均值為0 如果均值為負(fù)volatility不是也可以嗎
請問本題提到瞬時的時候并沒有說是holding period，那么為什么第一項調(diào)整為0？一般如果沒有提到holding period不是默認(rèn)為一年了？如果第一項調(diào)整為零就應(yīng)該理解成POD*LGD為0？
老師，多期的UC和DC怎么算，計算出每一期的UC和DC后是取平均嗎
是不是這里忘記乘以2了，相關(guān)系數(shù)這里
請問第六題的知識點在基礎(chǔ)課的哪部分，或者在原版書的哪部分？
第3問，sharing=0.25，base fee=0.2，計算出來的breakeven active return不是1.25，應(yīng)該是0.8，麻煩核對下答案的計算過程是否準(zhǔn)確
老師，您好，第四題，解釋中 long nominal Treasurey換成real interest rate treasury ，也可以達(dá)到同樣的效果
Net trade/Trade on a net basis: a principal transaction in which a market maker, after having received an order, executes the order at one price with another broker/dealer or another customer and then sells to (buys from) the customer at a different price. 請問這段話具體什么意思呢，謝謝
老師，請問 an integrated asset–liability approach.是什么？有什么優(yōu)劣？
程寶問答
金程問答