沖刺筆記上：TAA是CME沒有改變，但是想根據(jù)短期市場波動獲取超額收益，從而偏離SAA。DAA是CME發(fā)生更改，直接修改SAA？但是基礎(chǔ)班林老師課上的意思是DAA也是在CME沒有改變下，根據(jù)LT市場觀點(diǎn)偏離SAA。并不是更改SAA的意思
想問這種題如果只答應(yīng)該選B因?yàn)锽的utility算出來更高，而不寫算出來的數(shù)字（1.74%和1.89%），可以得全分嗎
這道題 5/8 of total risk comes from equity asset classes and 3/8 comes from fixed-income - equity和fixed income的 占比是不是反了？
Include less liquid asset classes in the asset allocation decision and attempt to model the inputs to represent the highly diversified characteristics associated with the true asset classes. 這句話請問怎么理解
講義64頁example 中 asset class contribution這塊老師沒講，能不能講一下，謝謝
Without weighing costs and benefits in the abstract 這句怎么理解？
為什么這里最左邊的點(diǎn)對于ALM來說是corporate bond？ALM是不是也可以有cash?
這三個(gè)數(shù)為什么要乘，不能加？
第6題，CME不是指預(yù)期嗎？我預(yù)計(jì)yield spread會急速上升，公司債的價(jià)格會大跌，我為什么還要買呢？CME為什么要站在現(xiàn)在的角度來考慮呢？
考試時(shí)寫出U=miu-0.5*A*sigma^2可以嗎？miu和sigma都帶百分號。閱卷老師不會只認(rèn)0.005這個(gè)公式吧
overlapping和風(fēng)險(xiǎn)敞口重復(fù)，有什么區(qū)別，如何辨析
taxable corridor寬
請教一下，這里tax越高，指這個(gè)資產(chǎn)的交易稅越高，交易成本越高，range大一些是嗎？和從tax empty賬戶到taxable賬戶，資產(chǎn)波動率變小，range可放大，不是一回事是嗎？從兩個(gè)角度來分析的
long-time horizon
Mike and Kerry Armstrong 這道原版書后題，用計(jì)算器怎么按啊？
程寶問答
金程問答