這里保險(xiǎn)是把Int rate做折現(xiàn)率考慮。因此int越低保費(fèi)越高。但在年金中是把Int rate做投資回報(bào)率考慮,在Int rate高時(shí)買比較好，年金支付是按買時(shí)市場(chǎng)int rate做衡量標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立的，也就是說利率越高支付越多。想問為什么保險(xiǎn)和年金中int rate的考慮角度會(huì)不同？
原版書后習(xí)題reading10的第10小題B部分， 為什么不考慮cash flow needs50400的隨通脹率增加？
老師您好，真題中常有給出nominal pretax return計(jì)算after tax real rate，或者反過來求的題，例如圖片中的這道。我想知道，是先算net of tax 還是先算 net of inflation，或者是先算pretax 還是先算nominal？ 我自己琢磨，覺得inflation發(fā)生在年中，tax發(fā)生在年末，所以先算net of inflation再算net of tax，但是發(fā)現(xiàn)不對(duì)。 謝謝您！
Ips中l(wèi)iquidity constraint包不包括期初的一筆大額支出？比如在t0時(shí)間會(huì)收到一大筆遺產(chǎn)，然后買房付了首付，這個(gè)首付算liquidity的需求里面嗎？做了真題，有些算，有些不算，為啥啊
原版書課后題第49頁reading10，question11Ai，在return objective里面不需要寫他們女兒的education fee嗎（答案里面沒提到），inflation effect 文中沒有提到，需要寫進(jìn)去嗎
第三題，不太理解這里怎么看出是資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合分析的，題目只是說看當(dāng)前資本是否足以在負(fù)債增加的情況下估計(jì)損失可能性，沒看出資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)管理的意思啊
第3題，課件公式是r neutral + inflation，但是有一個(gè)問答里面助教說給出的利率沒有特別說明默認(rèn)就是名義利率，但是這個(gè)題目表格里不是明說了是r neutral=2.5么，為什么不加通脹呢？
課后選擇Judith Bade第七問：央行購買債券不是釋放流動(dòng)性嗎，應(yīng)該會(huì)導(dǎo)致貨幣進(jìn)一步貶值，為什么解析中說央行購買債券可以支撐下跌的匯率？
這里的real assets指的是什么？
本幣升值，也會(huì)吸引外國投資本國股市啊，美元升值不就是一個(gè)很好的例子嗎
10%配置給PE算很多風(fēng)險(xiǎn)嗎？
老師您好，請(qǐng)問風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的取值范圍是多少？考試時(shí)候是題目中給多少就用多少嗎，比如說他在0-100的范圍內(nèi)取到50，也直接拿來用嗎
第三題怎么判斷Variance of the unique component of the asset’s return說的是殘差項(xiàng)的方差？
fully integrated market vs segmented market
老師好 DAA和TAA SAA什么區(qū)別？SAA是寫在IPS中的 長期的，這個(gè)DAA我記得跟TAA是一個(gè)意思呀？
程寶問答
金程問答