金程問(wèn)答
equilibrium model 指的是啥
第4題，loose monetary policy不是應(yīng)該降利率嗎？ 還有fiscal policy怎么影響利率？
Q4，外幣升值，DOM/FOR，那不應(yīng)該分母增加，整體變小么……
為什么在均衡狀態(tài)下，通脹低于預(yù)期對(duì)股市是有利的？
第二題為什么可以假設(shè)segemented的sharp ratio和global的一致 我看書(shū)上的題目標(biāo)出了segmented的sharp ratoo
老師，第三題，我知道是兩個(gè)利率相減，但是為什么要加上credit premium和后面的Equity？這個(gè)interest rate不是應(yīng)該都包括了么？一個(gè)公司發(fā)了1年和十年的債券，一年的債券利息是5%，應(yīng)該包括了credit premium了吧。還有，為什么債券要加Equity premium？謝謝。
這里老師口誤了把，不應(yīng)該是用Taylor rule計(jì)算出的目標(biāo)利率來(lái)替代負(fù)利率，而應(yīng)該是用Taylor rule里的neutral rate來(lái)替代目前市場(chǎng)上的負(fù)利率把，謝謝老師！
Q4，公式-%△cap rate，這個(gè)經(jīng)濟(jì)意義上該怎么理解？房地產(chǎn)的cap rate下降，所以要求整體更高的return嗎？
fully integrated和fully segmented的情況是不是寫(xiě)反了
為什么contraction階段利率是在整個(gè)周期中降到最低？而在slow down階段，短期利率達(dá)到最高？可否總結(jié)下各階段的利率特征和原因？
請(qǐng)問(wèn)這題的知識(shí)點(diǎn)邏輯是什么呢，謝謝
沖刺筆記里面提到當(dāng)inflation above or below expectation的時(shí)候，只說(shuō)了bond long term voaltility 比 short term劇烈，這題講到了bond above expectation 會(huì)讓bond 貶值，那 below expectation的情況呢，麻煩老師解答下
請(qǐng)問(wèn)老師，關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期各個(gè)階段的收益率曲線(xiàn)的變化，圖形這么畫(huà)，對(duì)嗎？
為什么fed fund rate netral是netral+通脹 那current FFR=3又代表什么呢？
第四問(wèn)，請(qǐng)問(wèn)為什么人均收入降低不能反映為產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降，經(jīng)常賬戶(hù)赤字率不能通過(guò)財(cái)政危機(jī)轉(zhuǎn)化到政治危機(jī)？
程寶問(wèn)答
