第二題，sharpe ratio是共用的嗎，書上和筆記里面的下標都是各自的，為什么這里使用一樣的呢？考試中我可以只用這個global market 的sharpe ratio嗎？
第三題4.4的單位是% 那就不可能是方差
risk premium 里面怎么有equity premium 不是只有三種嘛 credit term liquidity...
第一題沒明白，題目說 The peg linking Denmark’s currency to the euro is considered to be at risk and likely to break. Therefore, Danish bond yields are expected to drop if the Danish krone weakens relative to the euro. 指的是如果聯(lián)系匯率制度斷裂，丹麥貨幣會貶值。書里說因為有聯(lián)系匯率，所以低幣值的貨幣有更高的債券收益率，但現在不就是沒有聯(lián)系匯率了么……老師能不能再解釋下這道題
第一題麻煩解釋下
最后一個reinvestment的地方 為什么是用2m*fvif10，我賣掉在投資 不是在前半段算出來cf是1.7m嗎，為什么reinvestment就變成不算稅的2m了
第二題的公式和過程可以再寫一次嗎~視頻里寫的太潦草了……看不懂
第8問，debt相較equity風險更低、價格波動更小，而且現實中各國的外匯儲備很多都買了美元國債，出現crisis不應該是equity首當其沖嗎？
老師，第7題，能解釋一下“more progressive tax regime”嗎？progressive英文釋義為累進的。這種稅收政策下，是增加稅收嗎？ 另外，增加稅收屬于緊縮的財政政策、還是積極的財政政策？（增稅-->增加政府支出，刺激經濟；但是增稅-->市場活動減少，抑制經濟。兩種影響方向相反，不知道我的理解對嗎？） 謝謝！
老師好，第一題想請教一下，關于pure和enhanced indexing的區(qū)分，因為duration和weight of government sector holdings也都是enhanced indexing需要match的features，所以這邊是通過Scotia的return低于benchmark來判斷它是pure indexing的嗎？
第二題為什么不選A
Q4，原文說 GDP growth has started to decelerate，現在完成時啊~~~ 這不就已經降速了 為什么不是slowdown
Q1 factor VCV是哪里的內容，在沖刺筆記上有嗎
請問這題有關於Singer–Terhaar model，答案為什麼是countryC， 一個國家有高一點的risk premium不是代表比較高的回報嗎? 解答中"As prices adjust to a lower (higher) required return, the market should deliver an even higher (lower) return than was previously expected or required by the market. "這段話我不是很理解，非常感謝。
這里提到利率期限結構（也就是利率曲線，我的理解）變陡峭還是平坦是由短期利率變化所導致的，而沒有提到長期利率的變化，是否是因為長期利率總是慢慢converge的一個平穩(wěn)狀態(tài)呢？
程寶問答
金程問答
