老師好，fifo basis不太明白，例子沒聽懂。另外buneling下單不太明白什么意思？
老師好，partial fills不太明白是什么意思？
百題的Case 4，為什么互換的成本是歐元70bp-swap（-）20bp=90bp？
（1）這里老師寫的6*9FRA是指的6個(gè)月后開始第9個(gè)月到期的合約嗎？但6個(gè)月后開始只有3個(gè)月的期限，按之前教的不是用6*3表達(dá)嗎？是我記錯(cuò)了還是老師寫錯(cuò)了，那6*3FRA表達(dá)的是什么呢？（2）具體量化區(qū)分eurodollar 短期和t-bond長(zhǎng)期，是按1年為標(biāo)準(zhǔn)嗎？只要loan在1年之內(nèi)都可以視為短期eurodollar futures？
如果是long put & short call的risk reversal策略，和collar 的區(qū)別就在于一個(gè)持有stock一個(gè)沒持有stock么？
（1）collar策略的前提必須是持有stock對(duì)嗎？在這個(gè)策略中除了long put short call的方法，有沒有l(wèi)ong call并short put的方法呢？（老師沒提到）（2）如果有這種方法，圖形和long put并short call的collar圖形一致么？（3）spread策略是相同時(shí)間不同x執(zhí)行價(jià)格的同種期權(quán)(都是call或都是put，一個(gè)long一個(gè)short), calendar spread針對(duì)不同時(shí)間但相同執(zhí)行價(jià)格的同種期權(quán)(都是call或都是put,一個(gè)long一個(gè)short)，straddle針對(duì)同樣執(zhí)行價(jià)格同樣時(shí)間的不同期權(quán)（一個(gè)call一個(gè)put, 必須是同時(shí)long或者short），那collar策略也是同樣執(zhí)行價(jià)格，同樣時(shí)間的不同期權(quán)（一個(gè)call一個(gè)put）嗎？和straddle的唯一區(qū)別就是collar必須持有stock并且一個(gè)long一個(gè)是short,不像straddle同時(shí)long或short?這樣理解對(duì)嗎？
老師，我算了下，如果按照bull spread 中short put并long put的構(gòu)建思路，意味著最大利潤(rùn)其實(shí)就是當(dāng)St>Xh的時(shí)候，賣put option的premium和買更低價(jià)格 put option premium之間的差額，對(duì)嗎？從實(shí)際的資本市場(chǎng)角度出發(fā)，雖然圖像和用call構(gòu)建的差不多，但實(shí)際上這種靠?jī)蛇吰跈?quán)費(fèi)差額的最大利潤(rùn)肯定要低于call賺取的利潤(rùn)空間吧？
這里為何可以直接將一階導(dǎo)和二階導(dǎo)相加軋差，得出0.396，沒懂，麻煩老師解答，謝謝
為什么用0.67-0.28，沒懂，謝謝
Weak form市場(chǎng)的話是什么可以帶來(lái)超額收益
老師可以用文字解釋一遍嘛
老師解釋一下利率高了加息吧
老師，能盡量全面地說(shuō)說(shuō)導(dǎo)致cap rate發(fā)生變動(dòng)的因素嗎？謝謝！
貿(mào)易赤字為什么引起本幣貶值？
這題為啥又考慮了short call方，前面一題又都站在long方，到底依據(jù)在哪里？
程寶問答
金程問答