金程問(wèn)答
精 第二問(wèn)的第三個(gè)選項(xiàng)，金融工具在不同交易所的應(yīng)用，為啥會(huì)增加各交易所之間的定價(jià)和流動(dòng)性差異呢？
精 請(qǐng)問(wèn)第一題Ukraine的實(shí)際GDP增長(zhǎng)低于potential的GDP增長(zhǎng)，那就說(shuō)明當(dāng)前經(jīng)濟(jì)過(guò)冷，央行會(huì)降息，就會(huì)有通脹的可能啊，債券價(jià)格也會(huì)上漲吧？為什么答案解析里面說(shuō)是會(huì)有一種下行壓力？
精 不明白，用同一組樣本數(shù)據(jù)，無(wú)論做多少次檢驗(yàn)，其檢驗(yàn)值不都是一樣的嗎？如同一組抽樣數(shù)據(jù)的均值方差啥的，做了多次檢驗(yàn)，還能出現(xiàn)變化不成？
精 這道題怎么講得前后不一致，前面說(shuō)新古典理論認(rèn)為技術(shù)不可控，后面又說(shuō)長(zhǎng)期發(fā)展只能靠技術(shù)進(jìn)步。請(qǐng)問(wèn)后面這個(gè)是新古典理論的內(nèi)容嗎？新古典主義理論不是強(qiáng)調(diào)穩(wěn)態(tài)和趨同，而內(nèi)生增長(zhǎng)理論才是認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)期要素嗎？
精 可以這么理解嗎，當(dāng)協(xié)方差不平穩(wěn)時(shí)，要使用一階差分，而一階差分的原理就是使差分后的（Xt-Xt-1）=殘差，也就是讓b0與b1均為0。當(dāng)b1=b0=0時(shí)，一階差分有效，協(xié)方差不平穩(wěn)被解決。那么可以反過(guò)來(lái)，說(shuō)如果一階差分過(guò)程中，b1不等于0，那么一階差分就無(wú)效，也就說(shuō)明原始方程不存在協(xié)方差不平穩(wěn)的問(wèn)題，這么理解對(duì)嗎。因?yàn)楸绢}第三題就是說(shuō)，因?yàn)榈诙}中，B1確實(shí)為0，所有一階差分有效，證明原方程存在協(xié)方差不平穩(wěn)，所以存在單位根
精 決策樹(shù)是線性和非線性都可以用吧？
精 這里為什么只會(huì)高估，不會(huì)低估呢？
精 老師，那spread risk是不是和interest rate risk是一個(gè)意思
精 如何理解所有關(guān)鍵利率久期之和等于有效久期？
精 衍生里面是不是除了equity forward、BSM、black option valuation model中 interest rate option是連續(xù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率作為折現(xiàn)率，其他都是單利計(jì)算的？連續(xù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率計(jì)算方法算是復(fù)利嘛？ interest rate option算settlement 去年化是單利，但是折現(xiàn)又是復(fù)利是為什么呀
精 請(qǐng)結(jié)合圖形解釋P value ,為什么P value 越小越能拒絕原假設(shè)？
精 這里說(shuō)的K值服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，解釋太生硬了，其他同學(xué)提問(wèn)的解釋我也看不懂，請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋下
精 請(qǐng)問(wèn)老師，答案這句話如何理解：A short calendar spread is appropriate if the expectation is for a decrease in implied volatility or a big move in share prices that is not imminent. If a long calendar spread is implemented, the expectation is for a stable market or an increase in implied volatility. 謝謝
精 第三題的b怎么說(shuō)是解釋了log of y呢 難道不是ln of y嗎
精 圖中第二行的EAR的結(jié)果為什么和第三行EAR的結(jié)果不一樣？
程寶問(wèn)答
