精 第四小題的講解里面有個疑問：老師能不能解釋一下在不考慮FA的情況下，只考慮CA，當(dāng)緊縮的貨幣&財政政策導(dǎo)致消費(fèi)者consumption下降，然后X-M 順差加劇，這時候如何從順差加劇推導(dǎo)出會導(dǎo)致本幣升值？
精 我不明白u(yù)tility 到底什麼時候是升, 跌？risk aversion A>0 U不應(yīng)該是跌嗎？
精 SRO和Independent regulator的區(qū)別是什么
精 老師，請講解一下官網(wǎng)“Jain Vignette”這一題，謝謝。
精 老師，這題不理解，考點(diǎn)是什么？
精 這里假設(shè)說中國α=0.6，美國=0.3那美國資本投入遞減更明顯，意思是中國更應(yīng)該增加資本投入來增加產(chǎn)出嗎。但后面說資本深化的時候，說發(fā)展中國家資本深化程度比發(fā)達(dá)國家高很多，意思是發(fā)達(dá)國家才應(yīng)該進(jìn)一步資本深化。為什么是這樣
精 老師，為什么這個利息是要(1-tax rate),而不是直接乘tax rate。原理是什么。
精 這道題怎么做呀老師
精 value不是=s0-fp/(1+rf)t嗎？ 那value應(yīng)該和fp變動方向相反呀？
精 put-call forward parity中C+K=P+S,S要變成FP的公式，為什么K不用變形呢？
精 老師好， 在bullish flattening的情況下，買入barbell組合比bullet組合賺的多，雖然這塊老師舉了例子，但是缺乏量化的證明呀，理解不夠透徹，能不能舉個量化的例子說明一下？謝謝
精 固收里算Forwad rate的話是要（1+s1）（1+f（1，1））=（1+s2）^2， 這里算FRA定價的時候是因?yàn)槭菃卫圆豢紤]時間復(fù)利對嗎
精 Long FRA在valuation時，用PV收- PV支，“PV支”用本金乘FRA利率，但“PV收”為什么直接用本金折現(xiàn)，不乘以浮動利率呢？不是支固定收浮動嗎？結(jié)算日難道只收本金嗎，浮動利息哪去了？
精 看漲期權(quán)的No-arbitrage 估值法，C=hS+PV(-hS-+C-)，能解釋下這個公式背后的含義嗎，為什么相等？如果是看跌期權(quán)這個公式什么樣呢
精 老師，這道題可以展開講一下嗎
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