精 老師，為什么主動管理權(quán)重是零和？
精 Q19，liquidity部分怎么沒有說Valley的non-equity流動性低呢？是因為都是listed securities，所以流動性高么？那這些listed securities可能指的什么？
精 R28 利率期限結(jié)構(gòu) 1. 第46 題 如果沒有A 選B可以么？我看講義上也沒要求必須都是正的？2. 第49題 從原文中如何理解？ 3. 第51題 如何判斷是牛熊？4. 第52題 參考圖二 關(guān)于赤字上升的筆記“需求多，供給多，債券價格下降，收益率也上漲”，記得對的？所以52題 選高收益率？5. 第53題 如何判斷牛熊？ 6. 第36題 這道題是考通過swap rate 算return么？7. 第32題 如何判斷高低估，s小于f 價格未來不應(yīng)該是上升么？ 以哪個為標(biāo)準(zhǔn)來比較？
精 請問R28課后題第7題怎么理解？
精 R28 利率期限結(jié)構(gòu)1. 圖一 這個筆記寫下降多賣，下降少買，這是站在什么角度上說的？2. 圖二中打問號這句話 如何理解？3. 圖三 曲度變化不是要求中期短期長期都要變化么？ 關(guān)于level 如果不是等幅度的增或減，那不是steepness么？
精 老師，R28課后題第10題提到了total return swap。能否給講講這種工具？謝謝
精 請問R30講義第77頁的drawdown structure和maximum drawdown為什么都有drawdown，很容易混淆啊
精 老師，這里為什么是TC平方？TC是對預(yù)測變現(xiàn)的能力，它的偏離為什么是它自己的平方來表示的？
精 R28 第10題中答案說etf流動性比swap好，但是第11題中又說derivatives的liquidity和flexibility更好，請老師解釋下
精 你好，這里關(guān)于AP的成本，其中bid-ask,和premium /discount應(yīng)該是同一個意思吧，我作為AP，通過一二級市場這個差價賺錢的，那也就是買賣ETF是折價還是溢價，這樣不同價格差別來賺錢的吧 那這個交易費用 就是其中一個吧，為什么兩個都列出呢？
精 接之前所問，例如投資從A組合為了降低風(fēng)險到了B組合 ，向下了，是不是降低了風(fēng)險，但我理解，B還在無風(fēng)險資產(chǎn)這條線上，則投資B就是投資無風(fēng)險資產(chǎn)了，不是降低風(fēng)險了？還有這個在風(fēng)險資產(chǎn)上方，不在風(fēng)險資產(chǎn)中，為什么還同風(fēng)險資產(chǎn)有關(guān)呢？
精 R28 利率期限結(jié)構(gòu) 1. 圖一中 sofr 這段話，麻煩您幫我講一下？2. 圖二中打問號這個MRR 這段話里的swap floating rate 和MRR 都是什么？3. 圖三 打問號這句話什么意思？4. default risk 和credit risk 區(qū)別？
精 老師好，R27Q35能否進(jìn)一步解釋一下，講解視頻感覺也沒聽懂，另外這個題的考點也就是怎樣才Predicatable對應(yīng)在原版書那個位置呢？謝謝
精 1.8%+35bps不是3個月的借款利息嗎？為什么直接認(rèn)為是一年的
精 reading 28 課后題 Question 3, 第二個statement, 這個錯誤是public equity is not low liquid product. 答案給出的解釋有點不是很理解。
程寶問答
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