精 答案是不是錯(cuò)了？應(yīng)該選a，文中說了是有大量的alternative
精 老師好， irene老師視頻34:31 講foundation liquidity and investment horizon， Unlike universities, which have other sources of revenue outside of spending of their endowment, foundation are replied upon almost exclusively to meet budget. 第一個(gè)問題是： 這句話怎么理解？Irene老師說的是endowment的收入來源，不應(yīng)該 說大學(xué)的收入包括政府支持，企業(yè)支持， 還可以endowment spending開支嗎？ 第二個(gè)問題是這是在對(duì)比大學(xué)和foundation的收入來源嗎？ 不是在對(duì)比endowment和foundation對(duì)吧？ 第三個(gè)問題是endowment spending這個(gè)詞是什么意思哦？ 是endowment花出去的錢？ 謝謝老師
精 老師，R42第24題，nominal GDP growth在這題是代表nominal risk-free rate嗎？為什么呢？
精 第四題 7.6%是怎么來的？麻煩老師寫一下這題的思路吧 感謝 公式都幫忙寫一下 最好寫紙上拍下來上傳發(fā)我 感謝??
精 老師好， irene老師視頻36:21 對(duì)比foundation和endowment，為什么foundation目標(biāo)是做慈善，反而政府還是利益相關(guān)者， endowment objectives是support institution， 反而政府不是利益相關(guān)者？謝謝老師
精 這些字母是什么意思，記不住
精 老師，請(qǐng)解析一下這一題（考點(diǎn)和每個(gè)選項(xiàng)），謝謝。
精 endowment是long time horizons 還是infinite horizon
精 你好，為什么不選c呢？從答案解讀來看，重新估價(jià)revaluation也是sensitivity，risk，measures的一種啊。
精 老師您好，第21題為啥是對(duì)的呢？均衡模型為啥需要更少的變量，還有無套利模型為啥更準(zhǔn)確呢？謝謝！
精 為什么Factortilt就代表大類資產(chǎn)配置的能力，殘差項(xiàng)就代表個(gè)股選擇能力呢？
精 Vincent老師說在APT和CAPM模型中都有一個(gè)假設(shè)，就是well-diversified的話，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)沖掉的，只剩下系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是請(qǐng)問下非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)要怎么對(duì)沖呢？就像老師在視頻里說的，一個(gè)公司是CEO退休了，一個(gè)公司是面臨新的競(jìng)爭(zhēng)者。風(fēng)險(xiǎn)完全不一樣呀。
精 Reading30二叉樹計(jì)算從后往前推，每?jī)芍Ω怕识加玫氖?0%，相加等于100%，為啥在這每一枝概率都相加等于100%？
精 一般函數(shù)模型的參數(shù)不就是截距b0和斜率k嘛，在多因素模型APT當(dāng)中，截距就是Rf無風(fēng)險(xiǎn)利率，那β是不是就是類似斜率的概念？而λ算什么？怎么感覺在APT當(dāng)中，β作為斜率是變動(dòng)的（而且還不被認(rèn)為是參數(shù)），λ是反而是固定不變且被認(rèn)為是參數(shù)？
精 這個(gè)在筆記上哪里可以找到呢？萬能險(xiǎn)不是個(gè)人承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)嗎？多謝老師
程寶問答
金程問答